Aleksandr Vasil'evich Murychev. Rossijskie banki: trudnyj opyt stanovleniya OGLAVLENIE Glava I. Problemy vyzhivaniya i razvitiya bankovskoj sistemy Rossii. 3 1. O nekotoryh voprosah uchastiya kommercheskih bankov v realizacii programmy zhilishchnogo stroitel'stva Rossii. A.V.Murychev. (Banki. Investicii. Nedvizhimost': Materialy II mezhdunarodnogo bankovskogo kongressa stan Aziatsko-Tihookeanskogo regiona. Vladivostok: Dal'nauka, 1996 g., str. 160-161) 3-5 2. Aktual'nye problemy bankovskogo obsluzhivaniya real'nogo sektora ekonomiki. A.V.Murychev. (Banki. Regulirovanie. Likvidnost'. Materialy III mezhdunarodnogo bankovskogo kongressa stan aziatsko-tihookeanskogo regiona. Vladivostok: Dal'nauka, 1996 g., str. 207-208) 5-6 3. Bankovskaya sfera v ozhidanii novoj ekonomicheskoj politiki. A.V.Murychev, S.V.Fateev. (Biznes i banki (gazeta) No29 (351) iyul' 1998 g., str.1-2) 7-12 4. V poiskah al'ternativy. A.V.Murychev, S.V.Fateev. (|konomika i zhizn' (gazeta) No4 yanvar' 1998 g., str.4) 12-16 5. Put' iz krizisa lezhit cherez promyshlennost'. A.V.Murychev, S.V.Fateev. (|konomika i zhizn' (gazeta) No27 iyul' 1998 g., str.5) 16-17 6. Voprosy nalogooblozheniya kreditnyh organizacij v usloviyah krizisa. A.V.Murychev. (Analiticheskij Vestnik Apparata Soveta Federacii FS, No5 (93) 1998 g., str.47-52) 18-20 7. Zadacha - vyzhit'. (|konomika i zhizn' (gazeta) No11 mart 1999 g., interv'yu, str.4) 20-21 Glava II. Regional'nye banki: problemy, trudnosti, puti razvitiya. 1. Regional'nye banki: vyzhit', chtoby pomoch' strane. A.V.Murychev. (Biznes i banki (gazeta) No35 (305) avgust 1996 g., str.1) 22 22-23 2. Regional'nye banki i problemy kreditovaniya real'nogo sektora ekonomiki. A.V.Murychev (Biznes i banki (gazeta) No29 (351) iyul' 1997 g., str.1-2) 24-27 3. Regional'nye banki. Opora na sobstvennye programmy ozdorovleniya. A.V.Murychev. (Bankovskoe delo v Moskve (zhurnal) No4 (52) aprel' 1999 g., str. 42-43) 27-29 4. Problemy aktivizacii kreditnoj i investicionnoj deyatel'nosti opornyh regional'nyh bankov. A.V.Murychev. (Restrukturizaciya finansovoj sistemy Rossii kak uslovie perehoda k ekonomicheskomu rostu. Tezisy. Mezhdunarodnaya nauchno-prakticheskaya konferenciya. Moskva, 27-28 aprelya 1999 g. Pod redakciej Rybina 134-M. Dialog. MGU, 1999 g., 249 s., str. 98-103) 29-32 5. Na pervom etape - konkretika. Na vtorom - investicii. A.V.Murychev. (Bankovskoe delo v Moskve (zhurnal) No6 (54) iyun' 1999 g., str. 39-41) 32-36 Glava III. Formirovanie mehanizma stimulirovaniya investicionnogo processa. 1. Deklaraciyami syt ne budesh'. A.V.Murychev. (|konomika i zhizn' (gazeta) No5 fevral' 1997 g. , str.4) 37 37-39 2. O sozdanii mehanizma investicionnogo ozhivleniya v sektore real'noj ekonomiki. A.V.Murychev (Biznes i banki (gazeta) No7 (329) fevral' 1997 g., str.1-2) 40-46 3. "Investicionnoe soznanie" - uslovie razvitiya. A.V.Murychev. (|konomika i zhizn' (gazeta) No22 (8663) maj 1997 g. , str.1) 47-50 4. Rol' rossijskih bankov v stimulirovanii ekonomicheskogo rosta. A.V.Murychev (Delovoj ekspress (gazeta) No3 27 yanvarya 1998g., str.4-5) 50-52 5. Restrukturizaciya bankov i investicii. A.V.Murychev. (Bank (zhurnal) No15 iyul' 1998 g., interv'yu, str.16-21) 53-58 6. Bank rekonstrukcii i razvitiya. A.V.Murychev (Bankovskoe delo v Moskve (zhurnal) No10 (46) oktyabr' 1998 g., interv'yu, str. 18-19) 58-61 7. Gosgarantii i upolnomochennye banki v odnom flakone. A.V.Murychev (Delovoj ekspress (gazeta) No3 26 yanvarya - 2 fevralya, 1999 g., interv'yu, str.6,10) 61-63 8. Byudzhetnyj federalizm i bankovskaya sistema. A.V.Murychev. (Vestnik bankovskogo dela (zhurnal) No4 aprel' 1999 g., str.30-32) 64-66 Glava I. Problemy vyzhivaniya i razvitiya bankovskoj sistemy Rossii. O nekotoryh voprosah uchastiya kommercheskih bankov v realizacii programmy zhilishchnogo stroitel'stva v Rossii A. V. Murychev (Banki. Investicii. Nedvizhimost': Materialy II mezhdunarodnogo bankovskogo kongressa stran Aziatsko-Tihookeanskogo regiona. Vladivostok: Dal'nauka, 1996g., str. 160 - 161.) Pridavaya osobuyu social'nuyu znachimost' vovlecheniyu bankov v realizaciyu programm stroitel'stva zhil'ya, prakticheskoj rabote bankov na rynke nedvizhimosti, Associaciya "Rossiya" rassmatrivaet eti voprosy kak vazhnejshie perspektivnye tehnologii bankovskoj deyatel'nosti, sposobstvuyushchie resheniyu zhilishchnoj problemy v strane i polucheniyu bankami ustojchivoj dohodnosti za schet prevrashcheniya sredstv, vlozhennyh v nedvizhimost', v rabotayushchij kapital. ZHilishchnoe kreditovanie v Rossii nosit ogranichennyj harakter, po sushchestvu otsutstvuet ipotechnoe kreditovanie, pri kotorom zhilishchnaya sobstvennost' oficial'no sluzhila by zalogom. Vmeste s tem potencial'nye vozmozhnosti rynka zhil'ya v Rossii ogromny. V rezul'tate provedeniya privatizacii chastnyj zhilishchnyj fond sostavlyaet 53 % ot obshchego zhilishchnogo fonda v Rossii i priblizhaetsya po etomu pokazatelyu k Francii. Tem samym vpervye v istorii Rossii sozdaetsya vozmozhnost' vovlecheniya v oborot zhilishchnyh kreditov v kachestve zaloga privatizirovannyh zhilishchnyh kvartir i obespecheniya ustojchivosti sistemy finansirovaniya zhilishchnyh programm na rynochnoj osnove. Mnogie inostrannye i otechestvennye investory spravedlivo schitayut segment rynka ipotechnogo kredita naibolee privlekatel'nym i perspektivnym. Naprimer, analiz mirovogo rynka pokazyvaet, chto ob容m dannogo segmenta sostavlyaet 34 % ostal'nyh segmentov v mirovoj rynochnoj sisteme. Naselenie Rossii gotovo vkladyvat' do 10 trln.rub. v mesyac v zhilishchnoe stroitel'stvo. Krome togo, v etom segmente oshchushchaetsya naibolee dejstvennaya podderzhka federal'nyh i regional'nyh vlastej, sposobstvuyushchaya resheniyu tyazhelejshej zhilishchnoj problemy i ozhivleniyu na etoj osnove rynochnoj ekonomiki strany. Vydelenie inostrannyh kreditov etoj sfere bolee veroyatno, chem v ostal'nyh. |to podtverzhdaet predostavlenie nekotorymi inostrannymi bankami kreditov v sistemy zhilishchnogo finansirovaniya s registraciej prav sobstvennosti (Tula, Nizhnij Novgorod, Pskov i t.d.). Drugim uspeshnym opytom privlecheniya inostrannyh investicij v etu sferu yavlyaetsya vydelenie grantov SSHA dlya podgotovki territorij pod zastrojku, finansirovanie kommercheskogo stroitel'stva, celevyh sredstv pod zhilishchnoe stroitel'stvo v Pskove, Tule, Nizhnem Novgorode. Ukaz Prezidenta RF "O razrabotke i vnedrenii vnebyudzhetnyh form investirovaniya zhilishchnoj sfery", podpisannyj v dekabre 1993 g., podtolknul banki i finansovo-stroitel'nye firmy k vyrabotke razlichnyh shem zhilishchnogo kreditovaniya v Rossii. K nebol'shomu opytu kreditovaniya zhilishchnogo stroitel'stva v regionah Rossii sleduet otnesti: primenenie Povolzhskoj finansovo-stroitel'noj kompaniej konkretnyh shem zhilishchnogo kreditovaniya naseleniya g. Samary, kak s privyazkoj, tak i bez nee, investirovaniya k konkretnym ob容ktam stroitel'stva; nizhegorodskij opyt forsirovannogo privlecheniya sredstv naseleniya pod zhilishchnye sertifikaty; opyt hozyajstvennoj associacii "Social'naya iniciativa" v sozdanii material'no-proizvodstvennoj bazy effektivnogo resheniya zhilishchnyh finansovyh problem v interesah voennosluzhashchih, chlenov ih semej, rabochih i sluzhashchih armii i flota, lic, uvolennyh s dejstvitel'noj sluzhby, i veteranov Vooruzhennyh Sil, ih trudoustrojstva; opyt ipotechnogo kreditovaniya zhil'ya pod zalog kvartir i s ispol'zovaniem nakopitel'nyh schetov zhitelej Moskvy (MENAT|P). Imeyutsya drugie primery funkcionirovaniya finansovo-stroitel'nyh kompleksov. Associaciya "Rossiya" schitaet neobhodimym s uchastiem otechestvennyh i zarubezhnyh ekspertov razrabotat' proekt, koncepciyu i postanovku zadach dlya kommercheskih bankov, pozvolyayushchie poetapno sozdat' v Rossii sistemu dolgosrochnogo (na 10-15 let) ipotechnogo kreditovaniya pod nizkie (ne bolee 30 ) godovye procentnye stavki dlya stroitel'stva zhil'ya, osnovannuyu na mehanizmah makro- i mikroekonomicheskogo vzaimodejstviya s sozdavaemymi rynkami investicij, zhilishchnyh sertifikatov (cennyh bumag), strahovaniya i zhilishchnogo stroitel'stva. V perehodnyj period formirovaniya v Rossii rynka garantij (strahovaniya) ipotechnyh kreditov neobhodimo ispol'zovat' takie instrumenty obespecheniya finansovoj ustojchivosti rynkov investicij, cennyh bumag i zhilishchnogo stroitel'stva, kotorye by pozvolili povysit' adresnost' i effektivnost' ispol'zovaniya subsidij bankov v ramkah pervogo vznosa na stroitel'stvo zhil'ya. Vazhno takzhe vvesti procedury registracii dokumentov na pravo sobstvennosti s cel'yu snizheniya kreditnogo riska i riska procentnoj stavki i osushchestvit' ezhemesyachnuyu publikaciyu o velichine stavki procentov po mezhbankovskim kreditam, sertifikaciyu i licenzirovanie deyatel'nosti kommercheskih bankov v sfere ipotechnogo kreditovaniya i vypuska zhilishchnyh sertifikatov. Sostavnoj chast'yu programmy dolzhny stat' predlozheniya po pereneseniyu centra tyazhesti nalogov na dohod proizvoditelej zhil'ya, chto pomozhet privlech' dopolnitel'nye istochniki finansirovaniya iz gosudarstvennyh i chastnyh pensionnyh fondov, imeyushchih "dlinnye" den'gi. V usloviyah stabilizacii inflyacii neobhodimy mehanizmy indeksacii ipotechnyh kreditov v celyah povysheniya doveriya naseleniya k zhilishchnym sertifikatam i predlozheniya dlya Central'nogo banka Rossii, Ministerstva finansov Rossii po vneseniyu izmenenij v chasti sushchestvuyushchego poryadka opredeleniya zadolzhennosti po nalogovym platezham, svyazannym s ipotechnym kreditovaniem. Po mere stanovleniya rynka garantij mozhno budet isklyuchit' iz praktiki rossijskih bankov metody kompensacii nedostatochnogo finansirovaniya stroitel'nyh ob容ktov za schet piramidy (privlecheniya dopolnitel'nyh, ne obespechennyh zhil'em vkladchikov), otodviganiya srokov prodazhi kvartir investoram. Dal'nejshej prorabotki trebuet vopros perehoda ot obezlichennoj formy nakaplivaemyh zhilishchnyh sertifikatov k sisteme s konkretnymi ob容ktami pokupki, uchityvayushchej v dokumentah konkretnye kategorii zhil'ya. ZHilishchnoe stroitel'stvo, forsirovanno razvivaemoe na novoj rynochnoj osnove, sposobno vyvesti stranu ne tol'ko iz investicionnogo, no i iz inflyacionnogo krizisa, otvlekaya "denezhnyj naves" iz tekushchego oborota vo vnutrennee nakoplenie. Poskol'ku cena zhil'ya vozrastaet tempami ne men'shimi, chem inflyaciya, to vlozhenie v zhil'e stanet dlya lyudej naibolee nadezhnym sredstvom nakopleniya. Aktual'nye problemy bankovskogo obsluzhivaniya real'nogo sektora ekonomiki. A. V. Murychev (Banki. Regulirovanie. Likvidnost'. Materialy III mezhdunarodnogo bankovskogo kongressa stran aziatsko-tihookeanskogo regiona. Vladivostok: Dal'nauka, 1996 g., str. 207 - 208). Polozhenie, v kotorom nahoditsya podavlyayushchee bol'shinstvo bankov, rabotayushchih v real'noj ekonomike, ochen' tyazheloe. S kazhdym mesyacem narastaet ih ubytochnost', usilivayutsya problemy ih likvidnosti. Esli v cifrah ocenit' v celom po sisteme Associacii "Rossiya", to oni vyglyadyat tak: ubytochnyh bankov v I kvartale 1996 g. - 19 %, v 1 polugodii - 27 %. Kakovy prichiny usileniya problemnosti bankov ? Otvechaet li sohranenie tendencii usileniya problemnosti bankov, rabotayushchih s promyshlennost'yu, interesam gosudarstva ? I nakonec, kakie mery neobhodimo predprinyat' v celyah stabilizacii etogo sektora bankovskoj sistemy ? CHtoby otvetit' na pervyj vopros, nado ocenit' sostoyanie rossijskoj ekonomiki i popytat'sya postavit' ob容ktivnyj diagnoz. Akademik L. I. Abalkin oharakterizoval tip ekonomiki Rossii kak dolgovoj, pri kotoroj prakticheski vse sub容kty ekonomiki dolzhny drug drugu. Gosudarstvo - VPK, promyshlennosti, social'noj sfere, predpriyatiya - byudzhetu i bankam, banki - predpriyatiyam i byudzhetu. V strane povsemestnyj barter, kartoteki k raschetnym schetam. Polozhenie v ekonomike blizkoe k absurdu, v pervuyu ochered', po prichine otsutstviya finansovyh resursov u proizvoditelej. Summarnaya kreditorskaya zadolzhennost' po kreditam bankov i zajmam predpriyatij - 766,2 trln. rub., iz nee prosrochennaya - 44 % ot obshchej summy (Gosudarstvennyj komitet po statistike za 1 polugodie 1996 g.). Po bankam na konec iyulya 1996 g. kartina sleduyushchaya. Obshchaya summa zaderzhannyh platezhej v svyazi s otsutstviem sredstv u kommercheskih bankov okolo 11,5 trln.rub. (po sravneniyu s aprelem etot pokazatel' uvelichilsya na 4,4 trln.rub.). Gosudarstvennyj byudzhet vse bolee prevrashchaetsya v orudie obsluzhivaniya dolga, razmyvaetsya ego glavnoe prednaznachenie - provedenie celenapravlennoj strategii razvitiya strukturnoj ekonomiki, realizacii social'nyh i investicionnyh programm. Zatykanie obrazovavshihsya shchelej deficita byudzheta proishodit v t.ch. za schet piramidy bumag GKO - OFZ, tem samym uvelichivaya dolg gosudarstva. I kak odno iz sledstvij - 76 regionov iz 89 v nastoyashchee vremya polnost'yu zavisyat ot Centra, nahodyatsya na dotacionnom finansirovanii, 70 - 80 % denezhnyh resursov sosredotocheno v Moskve. V centre sosredotocheniya ekonomicheskih problem nahodyatsya regional'nye banki. Banki - atribut material'nogo proizvodstva. Net proizvodstva - net bankov. I vpolne logichno na etom fone vyglyadyat bolee respektabel'no banki, ne rabotayushchie s proizvodstvom, a vypolnyayushchie funkcii finansovyh kompanij, rabotayushchih s gosudarstvennymi cennymi bumagami. Odnako eto rezul'tat otsutstviya koncepcii, paradigmy stroitel'stva gosudarstvennogo mehanizma razvitiya rynochnogo hozyajstva: 1 - 2 % inflyacii v mesyac obespechivayutsya za schet degradacii otechestvennyh strategicheski vazhnyh proizvodstv. Otvechaet li tendenciya uhudsheniya finansovogo polozheniya bankov, obsluzhivayushchih real'nuyu ekonomiku, interesam gosudarstva ? Odnoznachno - net. Gosudarstvo ot etogo proigraet na 100 %. Pochemu ? Regional'nye banki sistemy Associacii "Rossiya" - eto sistemoobrazuyushchie banki, obsluzhivayushchie tysyachi predpriyatij promyshlennosti, VPK, stroitel'stva, transporta i svyazi. Nadvigayushchijsya kollaps funkcionirovaniya regional'noj promyshlennosti potyanet za soboj regional'nye banki. Pri etom obrazovavshuyusya chernuyu dyru ne zapolnit ni odin filial dazhe samogo krupnogo moskovskogo banki - net ekonomicheskoj vygody. Poetomu posledstviya mozhno sprognozirovat'. Hotelos', odnako, chtoby byla yasnost'. Nikto ne prosit finansirovat' neperspektivnye, nekonkurentnosposobnye predpriyatiya. Associaciya "Rossiya" neodnokratno zayavlyala o tom, chto pora razrabotat' gosudarstvennuyu strategiyu ozhivleniya proizvodstva i investicij, opredelit' nacional'nye prioritety, otvechayushchie ekonomicheskoj bezopasnosti strany. V chasti bankovskoj politiki nastalo vremya opredelit'sya, kakaya bankovskaya sistema otvechala by i sposobstvovala etoj glavnoj zadache - obespechivat' vyzhivaemost' otechestvennyh strategicheski vazhnyh proizvodstv. Associaciya "Rossiya" schitaet, chto neobhodimo v blizhajshee vremya osushchestvit' differenciaciyu bankov, transformaciyu sovokupnosti universal'nyh bankov v sistemu raznyh tipov bankov, v t.ch. investicionno-kommercheskih. V kachestve kriteriev vklyucheniya togo ili inogo kommercheskogo banka v gruppu investicionno-kommercheskih mogli by stat', vo-pervyh, vysokaya dolya (ne menee 50 % ) kreditovaniya real'nogo sektora v strukture aktivov, vo-vtoryh, sistematiziruyushchij harakter deyatel'nosti (mnogootraslevaya klientskaya baza, razvitaya filial'naya set', ohvatyvayushchaya hozyajstvo bol'shogo regiona), v-tret'ih, nalichie kvalificirovannoj sluzhby proektno-tehnicheskoj ekspertizy i attestovannyh specialistov. Konechno, podobnoe differencirovanie potrebuet izmenenij dejstvuyushchego zakonodatel'stva. V Associacii "Rossiya" na etot schet uzhe razrabatyvaetsya paket dokumentov. Na nash vzglyad, obrazovanie gruppy investicionno-kommercheskih bankov s pridaniem im statusa, sposobstvuyushchego ozhivleniyu ih investicionnoj aktivnosti, mozhet stat' odnim iz vazhnejshih faktorov preodoleniya ugrozy ekonomicheskogo krizisa v strane. Bankovskaya sfera v ozhidanii novoj ekonomicheskoj politiki A.V. Murychev, S.V. Fateev (Biznes i banki (gazeta) No 27 (401) iyul' 1998 g., str. 1-2) V konce aprelya proshli dva tradicionnyh bankovskih foruma - VIII s容zd Associacii rossijskih bankov (ARB) i Obshchee sobranie Rossijskoj associacii promyshlenno-stroitel'nyh bankov (Associaciya "Rossiya"). Nesmotrya na nemalye razlichiya mezhdu etimi dvumya organizaciyami, obshchij pafos i obsuzhdavshayasya problematika na s容zde i obshchem sobranii, a takzhe soderzhanie prinyatyh na nih dokumentov okazalis' sozvuchnymi drug drugu. |to i neudivitel'no, poskol'ku problemy, perezhivaemye bankovskim soobshchestvom, dostatochno ochevidny, a v videnii putej ih resheniya bol'shinstvo bankirov polnost'yu solidarny. Dramatichnaya situaciya na rossijskih finansovyh rynkah odnovremenno s obostreniem byudzhetnogo krizisa i politicheskoj situacii v mae s osoboj ostrotoj postavili vopros o cene finansovoj stabilizacii i perspektivah razvitiya bankovskoj sistemy i ekonomiki strany v celom. Osnovnye problemy i tendencii razvitiya glazami bankirov Faktom, ne trebuyushchim dokazatel'stv, yavlyaetsya usilenie processov restrukturizacii bankovskoj sistemy. Proyavlyayutsya oni v osnovnom v sleduyushchih formah: koncentraciya sobstvennyh kapitalov i aktivov, otkrytie filialov stolichnyh bankov v regionah, otzyv licenzij i likvidaciya kreditnyh organizacij. |to, v svoyu ochered', privodit k ukrepleniyu pozicij krupnyh bankov i "vymyvaniyu" znachitel'noj chasti srednih i melkih. Tak, pervye 20 bankov (1,2 % ih obshchego kolichestva) sosredotochili 60 % aktivov, a pervye 50 (3 %) - 74 % aktivov. Dolya zhe srednih i malyh bankov v sovokupnyh aktivah s 01.01.96 g. po 01.01.97 g. snizilas' s 34,5 do 25 %. Koncentraciya kapitala i ukreplenie pozicij krupnyh bankov v regional'nom masshtabe nosyat gipertrofirovannyj harakter. Tak, na 01.01.98 g. v Moskve bylo sosredotocheno 43,6 % obshchego kolichestva bankov, na dolyu kotoryh prihodilos' 84,2 % aktivov vsej bankovskoj sistemy. Sootvetstvenno ostal'nye regiony strany byli v znachitel'noj chasti finansovo obeskrovlennymi. Bol'shinstvo uchastvovavshih v upomyanutyh vyshe forumah bankirov solidarny v tom, chto process koncentracii kapitalov nosit ob容ktivnyj harakter. Ves' vopros v ego kachestvennom soderzhanii: kakimi sredstvami on osushchestvlyaetsya, kakie celi presleduet i kakova ego cena dlya ekonomiki strany ? Zdes', k sozhaleniyu, malo uteshitel'nogo dlya bankovskogo soobshchestva. Po mneniyu ryada bankirov, sushchestvuet real'naya opasnost' vozniknoveniya finansovoj oligarhii putem nedobrosovestnoj konkurencii. |to proishodit potomu, chto usilenie pozicij krupnyh moskovskih bankov idet ne za schet uluchsheniya kachestva obsluzhivaniya klientov, sovershenstvovaniya bankovskih tehnologij, a putem politicheskogo lobbirovaniya svoih interesov, neobosnovannogo dostupa k byudzhetnym resursam, stremleniya dobit'sya monopol'nogo polozheniya na rynke bankovskih uslug. Popytki normalizovat' praktiku "upolnomochennosti" i perejti k kaznachejskomu ispolneniyu federal'nogo byudzheta stimuliruyut stremlenie krupnyh bankov "pozhivit'sya" za schet srednih i melkih. Sokrashchenie chisla nekrupnyh bankov vyzvano ne tol'ko ob容ktivnymi ekonomicheskimi problemami, no i v nemaloj stepeni sprovocirovano politikoj nekotoryh krupnyh bankov po podavleniyu ne zhelayushchih prisoedinit'sya. Mezhdu tem, posledstviya "vymyvaniya" melkih i srednih bankov iz regionov neodnoznachny i ne do konca predskazuemy. Vo-pervyh, regional'nye banki neredko imeyut ves'ma neplohie ekonomicheskie pokazateli. Tak, po dannym ARB, rentabel'nost' aktivov regional'nyh bankov sostavlyaet 3,1 - 3,9 %, a stolichnyh - 2,1 - 2,8 %; rentabel'nost' kapitala - 16 - 17 % i 11 - 14 % sootvetstvenno. Ih likvidaciya chashche vsego ne privodit k povysheniyu kachestva obsluzhivaniya i uluchsheniyu raboty bankovskogo sektora. Vo-vtoryh, regional'nye banki obladayut bol'shim opytom raboty v sootvetstvuyushchej sfere bankovskogo obsluzhivaniya, horosho znayut mestnuyu klienturu, ee real'nye potrebnosti i vozmozhnosti, obladayut bol'shim doveriem klientov. Ih likvidaciya privedet ili k tomu, chto v otdel'nyh regionah bankovskie uslugi ischeznut voobshche, ili zhe k tomu, chto finansovye resursy regionov eshche v bol'shej mere stanut pereraspredelyat'sya v krupnejshie megapolisy. V-tret'ih, gibel' nebol'shih regional'nyh bankov budet oznachat' i smert' nekrupnyh klientov iz chisla yuridicheskih lic - nebol'shih mestnyh firm, predprinimatelej, a, vozmozhno, i chasti krupnyh po mestnym masshtabam predpriyatij real'nogo sektora. Konechno, sohranyat' nebol'shie kreditnye organizacii v regionah ne vsegda celesoobrazno. CHast' iz nih dejstvitel'no vedet dela iz ruk von ploho i dolzhna nesti pryamuyu otvetstvennost' za rezul'taty neudovletvoritel'noj raboty. No znachitel'naya chast' regional'nyh bankov vpolne zhiznesposobna - prosto oni ne otvechayut trebovaniyam CB po razmeram sobstvennogo kapitala ili ne vpisyvayutsya v otdel'nye normativy. Esli pustit' process dal'nejshego razvitiya bankovskogo soobshchestva na samotek, to restrukturizaciya rossijskoj bankovskoj sfery mozhet priobresti ves'ma svoeobraznye formy. Krupnye stolichnye banki "rastashchat" ostatki regional'noj bankovskoj sistemy, ishodya isklyuchitel'no iz svoih interesov, prodiktovannyh osobennostyami kon座unktury mezhbankovskoj bor'by. Prinimaya vo vnimanie, chto banki-lidery stanovyatsya takovymi chashche vsego v silu ispol'zovaniya politicheskih preimushchestv, primeneniya mer nedobrosovestnoj konkurencii, podobnaya restrukturizaciya budet zakreplyat' formirovanie novoj finansovoj oligarhii. Estestvenno, interesy ukrepivshejsya takim obrazom struktury mogut byt' ves'ma daleki ot zadach optimal'nogo razvitiya rossijskoj bankovskoj sistemy i interesov nacional'noj ekonomiki v celom. Finansovo obeskrovlennye regiony, kotorye otdali svoi den'gi v banki, vyrosshie na inflyacionnoj "nakachke", byudzhetnoj "podpitke", spekulyativnyh operaciyah, ne imeyushchie dolgoletnej praktiki raboty s predpriyatiyami real'nogo sektora, ne mogut rassmatrivat'sya v kachestve blagopriyatnoj sredy dlya ustojchivogo ekonomicheskogo rosta v strane. Soderzhanie, kachestvo i sama vozmozhnost' budushchego ekonomicheskogo pod容ma v nemaloj stepeni budut opredelyat'sya parametrami razvitiya bankovskoj sistemy. Esli dannaya sistema budet deformirovana i "igrat'" po pravilam, zadannym "oligarhami", to govorit' ob optimal'nom razvitii promyshlennogo kapitala v Rossii ne pridetsya. Poetomu predstavlyaetsya neobhodimym osushchestvlyat' processy restrukturizacii aktivno i celenapravlenno s uchetom interesov ne odnoj gruppy bankov, a bol'shinstva bankovskogo soobshchestva pod pristal'nym kontrolem CB RF i Gosudarstvennoj Dumy. V rezul'tate takogo processa kolichestvo kreditnyh organizacij budet sokrashchat'sya, razmery ih kapitalov uvelichivat'sya, no struktura raspredeleniya kreditnyh organizacij v regional'nom razreze i ih aktivov dolzhna byt' menee deformirovannoj i bolee ravnomernoj. Sohranenie regional'nyh bankov, estestvenno, ne dolzhno nosit' iskusstvennyj harakter. Ono dolzhno proishodit' v ramkah upravlyaemogo processa sozdaniya mezhregional'nyh bankovskih holdingov, sanacii, a pri neobhodimosti i likvidacii chasti bankov. Krajne vazhno sozdat' usloviya, pozvolyayushchie regional'nym bankam privlekat' sredstva naseleniya, obespechivat' ih sohrannost' i, transformirovav v effektivnye investicii, dobivat'sya normal'nogo urovnya dohodnosti. Poka v silu zakonodatel'no-normativnyh nedorabotok eti vozmozhnosti dlya bol'shinstva regional'nyh bankov ves'ma neveliki. Lish' nedavno Centrobank sdelal poslablenie na etot schet. V kachestve metodicheskogo rukovodstva po ukrupneniyu bankov v nastoyashchee vremya vystupaet utverzhdennoe CB Polozhenie "O poryadke sliyaniya i prisoedineniya", kotoroe, konechno, budet korrektirovat'sya i dopolnyat'sya s uchetom skladyvayushchejsya praktiki. No pri etom vazhno, chtoby banki ne prohodili etu proceduru v strashnom cejtnote, v situacii bezvyhodnosti, obuslovlennoj nesoblyudeniem imi trebovanij i normativov CB, pod sil'nejshim nazhimom agressivnyh stolichnyh bankov. Esli u nih budet vozmozhnost' hotya by nemnogo oglyanut'sya, vzvesit' al'ternativy, to effektivnost' i kachestvo bankovskih sliyanij i pogloshchenij budut gorazdo vyshe. Trudnost' stoyashchih v etih usloviyah pered CB zadach zaklyuchaetsya v tom, chtoby sohranyaya kontrol' za stabil'nost'yu bankovskoj sistemy v celom, dopustit' razumnoe poslablenie politiki v otnoshenii chasti regional'nyh bankov, primenit' selektivnyj podhod k ih podderzhke ili likvidacii dlya formirovaniya rabotosposobnoj i zdorovoj bankovskoj sistemy. Drugim principial'nym momentom, prozvuchavshim na bankovskih forumah, stalo podtverzhdenie tezisa o tom, chto v bol'noj ekonomike ne mozhet byt' zdorovyh finansov (hotya do nedavnego vremeni Pravitel'stvo bezuspeshno pytalos' dokazat' obratnoe) i chto normal'noe razvitie kreditnyh organizacij ne mozhet byt' obespecheno bez ustojchivogo rosta real'nogo sektora ekonomiki i ego dohodnosti. Mnenie nekotoryh predstavitelej bankovskih krugov o samodostatochnosti finansovogo kapitala okazalos' nesostoyatel'nym. Rossijskie banki vyglyadyat otnositel'no neploho lish' na fone polumertvyh rossijskih predpriyatij. Na dele zhe oni eshche ochen' slaby i ne mogut pretendovat' na rol' lokomotivov nacional'noj ekonomiki. Tak, na nachalo 1998 g. otnoshenie summarnyh aktivov kommercheskih bankov Rossii k ob容mu VVP sostavlyalo 24 % protiv 50 % v Indii i Brazilii, 60 % v SSHA i Meksike, 70 - 75 % v Indonezii i YUzhnoj Koree, 120 % v Kitae, 160 -180 % v Germanii, Gollandii, Francii, YAponii i 250 % v Velikobritanii i SHvejcarii. Na 1 marta 1998 g. ob容m kreditov, predostavlennyh predpriyatiyam i organizaciyam nefinansovogo sektora, a takzhe chastnym licam, vklyuchaya predprinimatelej, ocenivalsya v 238 mlrd.rub., chto sostavlyaet okolo treti bankovskih aktivov (ili okolo 10 % VVP). Takim obrazom, nemalaya chast' bankovskogo soobshchestva v svoej deyatel'nosti nachinaet adekvatno ocenivat' rol' bankov v rossijskoj ekonomike i rukovodstvovat'sya ne soobrazheniyami siyuminutnoj pribyli spekulyativnogo haraktera, a raschetami na pod容m predpriyatij real'nogo sektora, svyazyvaya s nim sredne- i dolgosrochnye perspektivy. Ozabochennost' situaciej vokrug regional'nyh bankov v etoj svyazi priobretaet znachenie, vyhodyashchee za ramki tol'ko bankovskih interesov. Zdes' podrazumevayutsya i investicionnaya, i promyshlennaya, i social'naya politika, prichem v konkretnom vide, na urovne otdel'nyh predpriyatij i otdel'nyh regionov. V etih voprosah interesy nebol'shih bankov i otvetstvenno myslyashchih regional'nyh rukovoditelej dolzhny polnost'yu sovpadat'. Na novoe Pravitel'stvo vozlagayutsya opredelennye nadezhdy v plane sozdaniya normal'nyh uslovij dlya stabilizacii situacii i perehoda k ekonomicheskomu rostu. Odnako pri nyneshnem obostrenii krizisnyh yavlenij v ekonomike, veroyatno, vsya energiya kabineta ujdet na "latanie dyr" i ne dojdet do stadii sozidaniya. Poetomu est' osnovaniya polagat', chto v tekushchem godu nadeyat'sya na dejstvennuyu pomoshch' federal'nogo Pravitel'stva po aktivizacii investicionnoj deyatel'nosti ne prihoditsya. A eto znachit, chto ob容ktivno situaciya i v real'nom, i v bankovskom sektorah budet uhudshat'sya. Vozmozhnosti vyhoda iz krizisa Sohranenie i dazhe narastanie destabilizacionnyh yavlenij predpolagayut aktivizaciyu mer gosudarstvennogo regulirovaniya ekonomiki, predusmatrivayushchih ne melochnuyu reglamentaciyu, a formirovanie ramochnyh uslovij igry i neukosnitel'nyj kontrol' za ih soblyudeniem vsemi uchastnikami. |ta mysl' stanovitsya vse bolee glavenstvuyushchej v soznanii znachitel'noj chasti uzhe ne tol'ko ekonomistov, no i bankirov. Odnako esli eshche god-poltora nazad kazalos', chto v celom razvitie ekonomicheskoj situacii v strane nuzhdaetsya v sushchestvennyh, no postepennyh korrektirovkah, a ekonomicheskij rost vpolne vozmozhen i mozhet nachat'sya so dnya na den', to sobytiya konca proshlogo goda i pervoj poloviny nyneshnego vo mnogom perecherknuli nadezhdy na takoj optimistichnyj evolyucionnyj scenarij. Finansovaya stabilizaciya v strane obnaruzhila svoyu prizrachnost'. Periodicheskie obvaly kotirovok korporativnyh akcij, azhiotazhnyj spros na valyutu i davlenie na obmennyj kurs, katastroficheskaya situaciya na rynke gosudarstvennyh cennyh bumag, lihoradochnye vzlety i padeniya stavki refinansirovaniya, usilenie depressivnyh yavlenij v ekonomike, sohranenie investicionnogo krizisa i dazhe ottok inostrannyh investorov, byudzhetnyj krizis (fakticheskij sekvestr nedavno prinyatogo byudzheta), krizis neplatezhej, uvelichenie zadolzhennostej po vyplatam zarabotnoj platy i social'nyh posobij, padenie cen na energonositeli i sokrashchenie stoimostnyh ob容mov eksporta pri sohranenii i dazhe uvelichenii importa, vlekushchee stremitel'noe sokrashchenie polozhitel'nogo sal'do platezhnogo balansa - vot te trevozhnye i ochevidnye simptomy glubokogo ekonomicheskogo nezdorov'ya strany, otchetlivo proyavivshiesya v pervom polugodii. Majsko-iyun'skij krizis na finansovom rynke - yarkoe svidetel'stvo tyazhelejshego sostoyaniya nashej ekonomiki. Ocenivaya v svyazi s etim dejstviya Banka Rossii kak adekvatnye situacii i pravil'nye, nel'zya vse zhe ne zadumat'sya v kotoryj raz o sushchnostnom, o pervichnom i glavnom. Obstoyatel'stva zastavlyayut eshche raz vernut'sya k voprosam, otvety na kotorye vrode by byli najdeny eshche sravnitel'no nedavno. Skol'ko let budet prodolzhat'sya v Rossii ekonomicheskaya depressiya ? Kakovy orientiry ekonomicheskoj politiki hotya by na srednesrochnuyu perspektivu i chto real'no delaetsya dlya ih dostizheniya ? Celesoobrazno li sohranenie v celom provodimogo kursa ili on nuzhdaetsya v ser'eznom pereosmyslenii ? Associaciya "Rossiya", ob容dinyayushchaya banki, kotorye rabotayut s real'nym sektorom ekonomiki, "banki-proizvodstvenniki", v nastoyashchee vremya uzhe ne mozhet odnoznachno otvetit' na eti voprosy. Trevogi i somneniya rastut. Segodnya predlozheniya po sovershenstvovaniyu bankovskogo zakonodatel'stva, smyagcheniyu normativov i trebovanij CB, prizyvy k Pravitel'stvu povernut'sya licom k real'nomu sektoru ekonomiki kazhutsya nedostatochnymi. Stalo ochevidnym, chto melkie kosmeticheskie uluchsheniya ne sposobny ukrepit' zdanie rossijskoj ekonomiki, v fundamente kotorogo sohranyayutsya glubokie treshchiny. Hochetsya nadeyat'sya, chto Pravitel'stvo v rezul'tate bespristrastnogo analiza situacii samym otvetstvennym obrazom podojdet k probleme, osoznaet, chto prinimaemye ezhegodno programmy (v tom chisle i poslednyaya, srednesrochnaya) v nyneshnih usloviyah nerealizuemy, a potomu ne godyatsya v kachestve osnovy ekonomicheskogo kursa. Nazrela neobhodimost' perehoda k novoj ekonomicheskoj politike, tem bolee chto novoe Pravitel'stvo harakterizuet sebya poka dostatochno rabotosposobnym i pragmatichnym. Po nashemu mneniyu, osnovnym strezhnem takoj ekonomicheskoj politiki dolzhna stat' aktivnaya nacional'no orientirovannaya promyshlennaya politika, predpolagayushchaya sozdanie normal'nyh uslovij dlya vosproizvodstva v real'nom sektore. |to, v svoyu ochered', predusmatrivaet takuyu cenovuyu, denezhno-kreditnuyu i emissionnuyu politiku, kotoraya pozvolyala by polnost'yu vozmeshchat' izderzhki v osnovnyh otraslyah i obespechivat' normal'nuyu rentabel'nost' dlya osnovnoj massy predpriyatij. No gde brat' den'gi ? Pri sohranenii segodnyashnego polozheniya del i ekonomicheskogo kursa deneg tak i ne budet. Davajte razberemsya, chto dlya strany vazhnee: segodnyashnij drejf v napravlenii vse vozrastayushchih dolgovyh obyazatel'stv ili prinyatie neotlozhnyh nepopulyarnyh ekonomicheski reguliruemyh mer, sposobnyh ozhivit' otechestvennuyu promyshlennost', sozdat' bazu dlya potencial'nogo razvitiya rossijskoj ekonomiki. V etoj svyazi regulirovanie denezhnoj massy ne mozhet byt' samocel'yu, ono dolzhno opredelyat'sya neobhodimost'yu organizacii sistemy normal'nyh raschetov mezhdu hozyajstvuyushchimi sub容ktami. Zdorov'e rossijskoj ekonomiki dolzhno v pervuyu ochered' opredelyat'sya samochuvstviem nacional'nogo promyshlennogo kapitala. Uchityvaya, s odnoj storony, sohranenie ser'eznyh strukturnyh disproporcij, "utyazhelennost'" rossijskoj ekonomiki, nerazvitost' proizvodstva produktov pitaniya i predmetov pervoj neobhodimosti, ostruyu zavisimost' po etim poziciyam ot importa (otvlekayushchego ogromnye summy valyutnyh sredstv, kotorye mozhno bylo by napravit' na investicionnye celi), a s drugoj - nevysokuyu kapitaloemkost' i bystruyu okupaemost' investicionnyh proektov v pishchevoj, legkoj otraslyah promyshlennosti, proizvodstve potrebitel'skih tovarov, eti sfery nuzhno rassmatrivat' v kachestve prioritetnyh v strukturnoj politike. Imenno eto dolzhny uchityvat' celevye gosudarstvennye programmy, imenno v eti proekty mozhno bylo by privlech' sredstva naseleniya pod nadezhnye gosudarstvennye garantii. Vazhnym napravleniem makroekonomicheskoj politiki, imeyushchim pryamoe otnoshenie k ozhivleniyu real'nogo sektora, dolzhny stat' takie mery nalogovogo regulirovaniya, kotorye ne podavlyali by, a stimulirovali otechestvennogo proizvoditelya, odnovremenno sohranyaya dlya nego usloviya konkurencii. Drugim vazhnejshim aspektom finansovoj politiki mogla by stat' nacelennost' ee na reshenie problemy vosstanovleniya sberezhenij grazhdan. Vosstanavlivaemye v sootvetstvii s pokupatel'noj sposobnost'yu vkladov na nachalo 1991 g. sberezheniya grazhdan v Sberbanke mogli by ogranichivat'sya v svoem ispol'zovanii neskol'kimi napravleniyami: investiciyami v zhilishchnoe stroitel'stvo i razvitie ipotechnogo kreditovaniya, priobreteniem gosobligacij zajmov razvitiya, oplatoj otdel'nyh vidov social'nyh uslug. Krome togo, kompensacionnye vyplaty mogli by perevodit'sya na special'nye scheta i vyplachivat'sya ravnymi dolyami v techenie, skazhem, 10 - 15 let. Odnovremenno neobhodimo bylo by vvesti sushchestvennye ogranicheniya po napravleniyam razmeshcheniya uvelichivshihsya za schet vosstanovlennyh sberezhenij kreditnyh resursov Sberbanka. |ti dopolnitel'nye kreditnye resursy sledovalo by ispol'zovat' v sootvetstvii s ustanovlennymi prioritetami strukturnoj politiki. Provedennoe takim obrazom vosstanovlenie sberezhenij grazhdan ne tol'ko moglo by stimulirovat' sovokupnyj spros v vazhnejshih otraslyah nacional'noj ekonomiki, no i ukrepit' doverie naseleniya k gosudarstvu i bankovskim institutam, sposobstvovat' vovlecheniyu v oborot znachitel'nyh nakoplenij naseleniya. Nedopustimo ignorirovat' postoyanno aktual'nye mery povysheniya dohodnoj chasti byudzheta, v tom chisle i takie tradicionnye, kak uvelichenie postuplenij ot ispol'zovaniya gosudarstvennoj sobstvennosti. Imenno ot ispol'zovaniya, imeya v vidu postoyannyj harakter takih dohodov, a ne ot razovyh postuplenij v rezul'tate prodazhi gosudarstvennogo imushchestva. Predstavlyaetsya, chto ostavlyat' v rasporyazhenii predpriyatij dividendy po gosudarstvennomu paketu akcij v nastoyashchee vremya nerazumno i nelogichno - eto protivorechit principu razdeleniya ekonomicheskoj otvetstvennosti. Sobstvennost' dolzhna prinosit' dohod tem, komu prinadlezhit. Ostavlyat' pribyl' ot ee ispol'zovaniya hozyajstvuyushchim sub容ktam, ne vypolnyayushchim obyazatel'stva pered byudzhetom i ne osushchestvlyayushchim investicii v razvitie proizvodstva, - radi chego dividendy i ostavlyalis' v ih rasporyazhenii - nelepost'. Drugimi tradicionnymi, ne menee vazhnymi merami popolneniya dohodov byudzheta yavlyayutsya realizaciya gosudarstvennoj monopolii na alkogol' i chastichnoe vosstanovlenie monopolii na vneshnyuyu torgovlyu syr'evymi tovarami. Poslednee osobenno aktual'no v usloviyah padeniya cen na energonositeli i krizisnogo sostoyaniya dobyvayushchih otraslej. CHto kasaetsya mer chastnogo haraktera, predlagaemyh predstavitelyami bankovskogo soobshchestva, - a eto: skorejshee prinyatie zakona o bankovskih holdingah ili izdanie do ego prinyatiya vremennyh rekomendacij o poryadke sozdaniya bankovskih holdingov v 1998 g. i regulirovanii ih deyatel'nosti; prinyatie zakonov o konsolidacii bankovskih kapitalov bez poteri uchastnikami svoej samostoyatel'nosti, ob ob容dinenii bankovskogo i promyshlennogo kapitala v forme FPG s uchetom trebovanij antimonopol'nogo zakonodatel'stva; skorejshaya razrabotka koncepcii sovershenstvovaniya bankovskoj sistemy Rossijskoj Federacii; differenciaciya ekonomicheskih normativov ili izmenenie ocherednosti platezhej - predstavlyaetsya, chto v otsutstvie znachitel'nyh izmenenij v ekonomicheskoj politike oni vryad li smogut chto-to izmenit'. Predstaviteli nacional'no orientirovannogo bankovskogo kapitala ozhidayut ot pravitel'stva i CB reshitel'nyh dejstvij po perehodu k politike stimulirovaniya ekonomicheskogo rosta v otraslyah real'nogo sektora. V poiskah al'ternativy A.V. Murychev, S.V. Fateev (|konomika i zhizn' (gazeta) No 4 yanvar' 1998 g., str. 4) Situaciya v rossijskom bankovskom sektore prodolzhaet otlichat'sya odnovremenno dinamizmom i neustojchivost'yu. Nabirayut silu tendencii, nachavshiesya eshche neskol'ko let nazad, v tom chisle - absolyutnoe sokrashchenie chisla kreditnyh organizacij i postepennaya koncentraciya bankovskogo kapitala. Na nash vzglyad, otmechennye processy ne vyzvany osobennostyami tekushchej ekonomicheskoj i finansovoj kon座unktury, a nosyat sistemnyj harakter i obuslovleny celym kompleksom prichin. Bankovskaya sistema Rossii takim obrazom adaptiruetsya k novym realiyam. Estestvenno, chto krizisnye yavleniya sil'nee vsego zatragivayut nebol'shie i melkie banki, bol'shinstvo iz kotoryh sosredotocheno v regionah. Investicii v proizvodstvo v blizhajshee vremya ostanutsya ne tol'ko samym riskovannym napravleniem kreditovaniya, no i naibolee kapitaloemkim. Potrebnost' v investiciyah, privlekaemyh na dlitel'nyj srok, na bol'shinstve predpriyatij ochen' vysoka. Malye i srednie banki chasto ne mogut izyskat' resursy v neobhodimyh ob容mah. Ih udel - kreditovanie nebol'shih predpriyatij i v nebol'shih ob容mah. No v rossijskoj promyshlennosti prodolzhayut preobladat' srednie, krupnye i krupnejshie predpriyatiya, malyj biznes v sfere proizvodstva poka ne poluchil zametnogo razvitiya. Poetomu skol'-nibud' znachimuyu rol' mogut igrat' tol'ko krupnye banki, da i to chashche v sostave konsorciumov. V rezul'tate znachitel'naya chast' rossijskih bankov bukval'no vydavlivaetsya iz nishi bankovskoj deyatel'nosti. Odnako, po nashemu ubezhdeniyu, bylo by celesoobraznym orientirovat'sya na sohranenie chasti naibolee krepkih i rabotosposobnyh bankov v regionah iz chisla melkih i srednih kak samostoyatel'nyh bankovskih organizacij. Prevrashchenie ih isklyuchitel'no v filialy krupnyh stolichnyh bankov ili transformaciya v nebankovskie kreditnye organizacii naryadu s dostoinstvami povlechet za soboj i opredelennye nedostatki. Regional'nyj bank, stav filialom, upravlyaemym iz Moskvy, ne smozhet operativno reagirovat' na izmenenie situacii, znachitel'naya chast' mestnyh finansovyh resursov budet ispol'zovat'sya za predelami regiona, a privlechenie storonnih istochnikov budet izlishne byurokratizirovannym i gromozdkim. Po kakim napravleniyam pojdet razvitie otechestvennyh melkih i srednih bankov i kakie iz nih mogut schitat'sya optimal'nymi ? Vybor nevelik... Nachnem s samogo prostogo, no dlya ochen' mnogih nepriyatnogo - likvidacii. Pri sushchestvuyushchih tendenciyah i s uchetom orientirov "Osnovnyh napravlenij denezhno-kreditnoj politiki na 1998 god", po nashim ocenkam, Rossiya mozhet vstretit' 2000 god primerno s 300 - 400 dejstvuyushchimi bankami. Ezhegodno budet likvidirovat'sya poryadka 300 kreditnyh organizacij. Drugim shiroko rasprostranennym putem, vozmozhno, dazhe preobladayushchim, budut sliyaniya ili prisoedineniya. V stranah s razvitoj bankovskoj sistemoj sliyaniya davn