ya simvolom nadezhnosti, pol'zovavshegosya doveriem klientov, sotrudniki kotorogo imeli reputaciyu finansovyh ekspertov. V 1968 godu Singapur byl gosudarstvom "tret'ego mira". Neobhodimo bylo ubedit' zarubezhnyh bankirov v nalichii stabil'nyh social'nyh uslovij, horoshih uslovij dlya raboty i zhizni, effektivnoj infrastruktury, dostatochnogo kolichestva kvalificirovannyh i horosho adaptiruyushchihsya k novym usloviyam professionalov. My takzhe dolzhny byli ubedit' ih, chto nash Valyutnyj komitet (Currency Board) i Upravlenie monetarnoj politiki Singapura (UMPS - Monetary Authority of Singapore) byli sposobny osushchestvlyat' nadzor za bankovskoj industriej. V 1965 godu, vskore posle obreteniya nezavisimosti, Ken Svi i ya reshili, chto v Singapure ne dolzhno bylo byt' central'nogo banka, kotoryj mog by osushchestvlyat' denezhnuyu emissiyu. My byli nastroeny ne dopustit' obescenivaniya nashej valyuty otnositel'no valyut bol'shih gosudarstv, osobenno dollara SSHA. V rezul'tate my sohranili sistemu, pri kotoroj Valyutnyj komitet vypuskal v obrashchenie singapurskie dollary tol'ko v tom sluchae, esli oni byli obespecheny ekvivalentnoj summoj v inostrannoj valyute. UMPS raspolagalo vsemi polnomochiyami central'nogo banka, za isklyucheniem prava osushchestvlyat' denezhnuyu emissiyu. Sluzhashchie UMPS professional'no osushchestvlyali finansovyj nadzor, rabotaya v sootvetstvii s zakonami, pravilami i instrukciyami, kotorye periodicheski peresmatrivalis', chtoby pospevat' za razvitiem finansovoj sfery. Doverie k nashej chestnosti i kompetencii sobiralos' po kroham. Istoriya nashego finansovogo centra - eto istoriya togo, kak my ukreplyali doverie k Singapuru kak k mestu, gde biznes vedetsya chestno. |to istoriya togo, kak my vospityvali chinovnikov, obladavshih znaniyami i navykami, chtoby oni tak regulirovali i osushchestvlyali nadzor za finansovymi uchrezhdeniyami i birzhevymi organizaciyami, chtoby svesti do minimuma risk sboev v finansovoj sisteme. Nachalo nashej raboty na aziatskom ofshornom dollarovom rynke bylo skromnym. |tot rynok yavlyalsya analogom rynka "evrodollarov", i my nazyvali ego rynkom "aziatskih dollarov" (Asian dollar market). Pervonachal'no etot rynok svodilsya k operaciyam na finansovom rynke Singapura po privlecheniyu fondov zarubezhnyh bankov v inostrannoj valyute dlya kreditovaniya bankov stran regiona, i naoborot. Vposledstvii, rynok "aziatskih dollarov" pereshel k torgovle inostrannymi valyutami, f'yuchersami i opcionami, cennymi bumagami, denominirovannymi v inostrannoj valyute, provodil sindicirovanie zajmov, vypusk obligacij i upravlenie investicionnymi fondami. V 1997 godu ob®em operacij na rynke "aziatskih dollarov" prevysil 500 milliardov dollarov SSHA, chto bylo primerno vtroe bol'she razmerov nashego vnutrennego bankovskogo rynka. Tempy rosta byli ogromnymi, ibo etot rost byl vyzvan potrebnostyami rynka. Po mere togo kak mezhdunarodnaya torgovlya i investicii prinimali global'nyj harakter, ohvatyvaya Aziyu i Singapur, kak odin iz klyuchevyh uzlov regiona, ob®em mezhdunarodnyh finansovyh operacij ros eksponencial'no. V nachal'nyj period, s 1968 po 1985 god, u Singapura ne bylo konkurentov v stranah regiona. My privlekli mezhdunarodnye finansovye instituty tem, chto otmenili nalog na vyvoz dohodov, poluchennyh vkladchikami - nerezidentami. Vse depozity, denominirovannye v "aziatskih dollarah", ne uchityvalis' pri raschete normativov likvidnosti i bankovskih rezervov. K 90-ym godam Singapur stal odnim iz krupnejshih finansovyh centrov mira. Po ob®emu valyutnyh operacij Singapur ustupaet tol'ko Londonu, N'yu-Jorku i lish' nemnogo otstaet ot Tokio. Uspeh Singapura pobudil drugie strany regiona s serediny 80-yh godov razvivat' sobstvennye mezhdunarodnye finansovye centry, zachastuyu predlagaya eshche bolee shchedrye nalogovye l'goty. Fundamentom dlya razvitiya nashego finansovogo centra bylo soblyudenie principa verhovenstva zakona, sushchestvovanie nezavisimogo suda i stabil'nogo, kompetentnogo i chestnogo pravitel'stva, provodivshego razumnuyu makroekonomicheskuyu politiku, prakticheski ezhegodno svodya byudzhet s proficitom. V rezul'tate etogo singapurskij dollar byl stabil'noj i sil'noj valyutoj, chto predotvrashchalo import inflyacii. V 70-yh godah u nas proizoshel konflikt s odnim iz naibolee izvestnyh predstavitelej londonskogo Siti. V marte 1972 goda Dzhim Sleter (Jim Slater), shiroko izvestnyj britanskij investor, specializirovavshijsya v sfere restrukturizacii aktivov, pribyl v Singapur, chtoby vstretit'sya so mnoj. Kogda Ted Hit stal prem'er-ministrom Velikobritanii, v presse soobshchalos', chto on otdal v upravlenie Dzhimu Sleteru vse svoi aktivy i cennye bumagi na usloviyah polnogo doveriya. Sledovatel'no, Sleter obladal solidnoj reputaciej. Za god do togo ya vstretil ego za uzhinom, kotoryj ustroil Ted Hit na Dauning-strit, 10. YA privetstvoval uchastie Sletera v razvitii nashego fondovogo rynka. Pozdnee, v 1975 godu, Suj Sen, byvshij ministr finansov Singapura, skazal mne, chto kompaniya "Sleter Uolker Sek'yuritiz" (Slater Walker Securities) byla zameshana v manipulirovanii akciyami kompanii "Ho Par brazers interneshenel" (Haw Par Brothers International), kotorye kotirovalis' na fondovom rynke Singapura. Oni nelegal'no vykachivali (strip off) aktivy kompanii iz ee filialov, izvlekaya vygodu dlya sebya i nekotoryh direktorov kompanii. Podobnogo roda dejstviya kvalificirovalis' kak prestupnoe zloupotreblenie doveriem: oni obmanyvali sobstvennikov kompanii "Ho Par" i drugih kompanij. Tem ne menee, esli by rassledovanie dejstvij kompanii, imevshej takuyu solidnuyu reputaciyu na Londonskoj fondovoj birzhe, ne bylo opravdano, eto naneslo by udar po nashej sobstvennoj reputacii. Sledovalo li nam vozbudit' ugolovnoe delo protiv Dzhima Sletera? YA reshil, chto, esli Singapur hotel podderzhat' reputaciyu horosho upravlyaemoj fondovoj birzhi, my byli prosto obyazany eto sdelat'. V rezul'tate rassledovaniya byl raskryt zagovor, zaklyuchavshijsya v sistematicheskom vykachivanii aktivov kompanii "Ho Par". No i eto okazalos' tol'ko verhushkoj kuda bolee masshtabnogo moshennichestva. Prestupnye dejstviya firmy "Sleter Uolker sek'yuritiz" ohvatyvali Singapur, Malajziyu, Gonkong i London, - konechnyj punkt, gde nakaplivalos' kradenoe. Oni ispol'zovali filialy kompanii "Ho Par" v Gonkonge, chtoby skupat' akcii, kotirovavshiesya v Gonkonge, zatem prodavali ih kompanii "Spajder Sek'yuritiz" (Spider Securities), polnost'yu nahodivshejsya v sobstvennosti upravlyayushchih kompaniej "Sleter Uolker Sek'yuritiz", kotorye i delili nechestno poluchennuyu pribyl'. Otvetstvennymi za provedenie etih mahinacij byli: Dzhim Sleter, Richard Tarling (Richard Tarling), - predsedatel' pravleniya kompanii "Ho Par", i Ogilvi Uotson (Ogilvy Watson) - upravlyayushchij direktor. Uotson vernulsya v Velikobritaniyu do togo, kak bezhat' v Bel'giyu, s kotoroj u nas ne bylo dogovora ob ekstradicii. Sleter i Tarling prozhivali v Londone. My potrebovali ih ekstradicii, no rukovodstvo Velikobritanii ne vydalo ih. Vmesto etogo, v 1979 godu, posle trehletnej tyazhby v londonskih sudah, britanskij ministr vnutrennih del rasporyadilsya vydat' Tarlinga na osnovanii tol'ko pyati iz semnadcati punktov obvineniya, prichem eti pyat' punktov obvineniya vlekli za soboj naimenee tyazhkoe nakazanie. Tarlinga osudili, on poluchil po shest' mesyacev tyur'my za kazhdyj iz inkriminirovavshihsya emu treh epizodov umyshlennogo nerazglasheniya vazhnoj informacii v konsolidirovannom otchete o pribyli i ubytkah kompanii "Ho Par" za 1972 god. Gody spustya, kogda Gordon Richardson (Gordon Richardson) uzhe ne yavlyalsya upravlyayushchim "Benk of Ingland", on vyskazal svoe sozhalenie po povodu togo, chto ne smog pomoch' Singapuru peredat' Sletera v ruki pravosudiya. Reputaciya UMPS kak dotoshnogo i beskompromissnogo organa finansovogo nadzora, pozvolyavshego rabotat' na nashem rynke tol'ko finansovym uchrezhdeniyam s bezuprechnoj reputaciej, podverglas' ispytaniyu v 70-yh i 80-yh godah, kogda UMPS otkazalo v licenzii "Benk of kredit end interneshenel kommers" ("BKIK" - Bank of Credit and International Commerce). V rezul'tate afer "BKIK" byl nanesen ushcherb prakticheski vsem mezhdunarodnym finansovym centram, poka ego deyatel'nost' udalos' presech'. |tot bank, uchrezhdennyj v Lyuksemburge grazhdaninom Pakistana, vklyuchal, v kachestve svoih sobstvennikov, korolevskie sem'i Saudovskoj Aravii, Bahrejna, Abu-Dabi i Dubaya. On raspolagal primerno 400 otdeleniyami i filialami v 73 stranah Evropy, Blizhnego Vostoka, Afriki i Ameriki. Bank obratilsya k Singapuru za ofshornoj bankovskoj licenziej v 1973 godu. My otvergli pros'bu, potomu chto bank byl osnovan sovsem nedavno (v 1973 godu) i imel nedostatochnyj kapital. Povtornoe obrashchenie za licenziej posledovalo v 1980 godu, i snova ne bylo odobreno UMPS, tak kak mezhdunarodnaya reputaciya banka byla plohoj. "BKIK" ne ostavil svoih popytok poluchit' licenziyu. V 1982 godu Van Onen, kotoryj pomog nam v razvitii aziatskogo dollarovogo rynka, pointeresovalsya, kak obstoyalo delo s predostavleniem licenzii etomu banku. Ko Ben Sen (Koh Beng Seng), kotoryj byl naznachen na dolzhnost' upravlyayushchego Departamenta bankovskih i finansovyh uchrezhdenij UMPS, uzhe slyshal ot neskol'kih upravlyayushchih central'nyh bankov razlichnyh stran, chto u nih byli somneniya otnositel'no "BKIK". Poetomu, kogda Van Onen vstretilsya so mnoj, ya reshil , chto budet luchshe podderzhat' Ko Ben Sena. Predstavitelej "BKIK" eto ne ostanovilo, i oni snova popytalis' dobit'sya svoego - na sej raz cherez Garol'da Vil'sona. Poluchennoe ot nego pis'mo vyglyadelo neskol'ko stranno. Obychno on podpisyval pis'ma sobstvennoruchno: "Iskrenne Vash, Garol'd". V etot raz "Iskrenne Vash" bylo napechatano na mashinke, a podpisalsya on sobstvennoruchno: "Vil'son de Rivo". YA reshil, chto pis'mo on napisal dlya proformy, v kachestve druzheskogo odolzheniya. Nechistoplotnye operacii "BKIK" prichinili ogromnye ubytki drugim bankam. Kogda v iyule 1991 goda bank byl zakryt, vkladchiki i kreditory vystavili banku pretenzii v razmere 11 milliardov dollarov. Singapur ostalsya nevredim, potomu chto my ne narushili svoih pravil. UMPS takzhe otkazal v licenzii "Neshenel benk of Brunej" (National Bank of Brunei), kotorym upravlyal izvestnyj biznesmen kitajskogo proishozhdeniya Ku Tek Puat (Khoo Tek Puat). On priobrel "Neshenel benk of Brunej" i poprosil brata sultana, princa Mohameda Bolkia (Mohamed Bolkiah), kotoryj yavlyalsya prezidentom banka, obratit'sya v UMPS s pros'boj ob otkrytii filiala v Singapure v 1975 godu. Neskol'ko mesyacev spustya, v drugom pis'me, on proinformiroval nas, chto ego brat, princ Sufri Bolkia (Sufri Bolkiah) byl naznachen ispolnitel'nym prezidentom banka. Tak kak korolevskaya sem'ya Bruneya yavno okazyvala Ku politicheskuyu podderzhku, UMPS napravil etot vopros na rassmotrenie mne. YA podderzhal reshenie UMPS ob otkaze v vydache licenzii banku v 1975 godu, a potom i v 1983 godu, kogda bank vtorichno obratilsya k nam s etoj pros'boj. V 1986 godu sultan Bruneya vypustil chrezvychajnyj ukaz o zakrytii "Neshenel benk of Brunej". |tomu predshestvovalo panicheskoe iz®yatie vkladov, a, krome togo, sushchestvovali podozreniya v narushenii pravil pri predostavlenii zajmov gruppe kompanij prinadlezhavshih Ku, na summu 1.3 milliarda singapurskih dollarov. Resursy etogo banka ispol'zovalis' im dlya dostizheniya svoih sobstvennyh celej, sredi kotoryh byla popytka priobresti kontrol'nyj paket banka "Standard chartered benk of London" (Standard Chartered Bank of London). Ego starshij syn, kotoryj byl predsedatelem pravleniya banka, byl arestovan v Brunee. Nekotorye, v osnovnom inostrannye, banki, raspolozhennye v Singapure, predostavili "Neshenel benk of Brunej" kredity na obshchuyu summu v 419 millionov singapurskih dollarov. Ku potrebovalos' dva goda, chtoby vyplatit' eti dolgi. Politika strogogo nadzora za soblyudeniem zakonov i pravil, provodivshayasya UMPS pod rukovodstvom Ko Ben Sena, pomogla Singapuru utverdit'sya v roli krupnogo finansovogo centra. CHtoby pomoch' mestnym bankam konkurirovat' s mezhdunarodnymi bankami, UMPS pooshchryalo chetyre krupnejshih mestnyh banka (izvestnye kak "bol'shaya chetvertka") pogloshchat' men'shie banki, chtoby stanovit'sya bol'she i sil'nee. Amerikanskoe rejtingovoe agentstvo "Mudiz" (Moody's), prisvoilo bankam "bol'shoj chetverki" rejtingi, sootvetstvuyushchie rejtingam naibolee nadezhnyh bankov mira. V 1985 godu UMPS vynuzhden byl pomoch' razreshit' krizisnuyu situaciyu, voznikshuyu na Fondovoj birzhe Singapura. Spekulyanty cennymi bumagami iz Malajzii, v pervuyu ochered', Tan Kun Svon (Tan Koon Swan), peredali nashim birzhevym brokeram v zalog, dlya polucheniya kreditov, akcii kompanii "Pan elektrik indastriz" (Pan Electric Industries) i neskol'kih malajzijskih kompanij, po cene, prevyshavshej ih rynochnuyu stoimost'. Oni obyazalis' vykupit' eti akcii k opredelennoj date po eshche bolee vysokoj cene. |to byl gryaznyj biznes. Kogda kurs cennyh bumag na fondovom rynke ponizilsya, spekulyanty ne smogli vykupit' akcii po ustanovlennoj cene. |to privelo k tomu, chto neskol'ko bol'shih brokerskih firm - chlenov FBS okazalis' neplatezhesposobnymi. FBS zakrylas' na tri dnya, poka oficial'nye lica vo glave s Ko Ben Senom den' i noch' rabotali s bankami "bol'shoj chetverki", chtoby organizovat' vydelenie 180 millionov singapurskih dollarov dlya spaseniya birzhevyh brokerov. Usiliya Ko Ben Sena pozvolili FBS predotvratit' sistemnyj krah rynka i vosstanovit' doverie investorov. CHtoby izbezhat' povtoreniya podobnogo krizisa, my peresmotreli zakon, regulirovavshij deyatel'nost' brokerskih kompanij, povysiv trebovaniya k nim. Teper' klienty byli luchshe zashchishcheny v sluchae defolta firm - chlenov FBS, kotorye, v svoyu ochered', obyazalis' uvelichit' razmery svoego kapitala. Pravitel'stvo razreshilo inostrancam priobretat' akcii firm-chlenov FBS, a takzhe deyatel'nost' kompanij, polnost'yu prinadlezhavshih zarubezhnym firmam, chto privneslo v rabotu FBS neobhodimyj opyt i znaniya. V rezul'tate etih izmenenij FBS smogla uspeshno perezhit' "chernyj ponedel'nik" 19 oktyabrya 1987 goda, kogda, v rezul'tate global'nogo kraha fondovyh rynkov, Fondovaya birzha Gonkonga vynuzhdena byla zakryt'sya na 4 dnya. Sleduyushchim etapom v razvitii nashego finansovogo rynka byla organizaciya Singapurskoj mezhdunarodnoj denezhno - kreditnoj birzhi (SMDKB - Singapore International Monetary Exchange). V 1984 godu Birzha zolota Singapura (Gold Exchange of Singapore) stala, krome zolotyh f'yuchersnyh kontraktov, torgovat' finansovymi f'yuchersnymi kontraktami i izmenili svoe nazvanie na SMDKB. CHtoby zavoevat' doverie mezhdunarodnyh finansovyh institutov, my izbrali v kachestve modeli dlya SMDKB CHikagskuyu torgovuyu birzhu (CHTB - Chicago Mercantile Exchange), na kotoroj torgi vedutsya putem vykrikivaniya kotirovok brokerami. My takzhe ubedili CHTB prinyat' sistemu vzaimozacheta s SMDKB, chto pozvolilo osushchestvlyat' kruglosutochnye torgi. Takoj revolyucionnyj podhod pozvolyal investoram otkryvat' pozicii na CHTB v CHikago i zakryvat' pozicii na SMDKB v Singapure, i naoborot, bez uplaty dopolnitel'nyh komissij i zalogov. |to poluchilo odobrenie Komissii po torgovle tovarnymi f'yuchersami SSHA (US Commodity Futures Trading Commission). Dogovorennost' o vzaimozachete funkcionirovala bez sboev s samogo nachala deyatel'nosti SMDKB. V 1995 godu, kogda odin iz trejderov SMDKB, Nik Lison (Nick Leeson), rabotavshij v uvazhaemom banke "Beringz" (Baring's), poteryal bolee milliarda dollarov SSHA, spekuliruya na f'yuchersnyh kontraktah na indeks Nikkej (Nikkey), eto privelo k katastrofe "Berings benk", no na SMDKB, chlenah SMDKB i ih klientah eto nikak ne otrazilos' . V 1984 godu SMDKB pristupila k torgovle f'yuchersnymi kontraktami na stavku procenta po zajmam v "evrodollarah", a vskore posle etogo - v "evroienah". K 1998 godu na FMDKB provodilis' torgi po celomu ryadu regional'nyh f'yuchersnyh kontraktov, vklyuchaya f'yuchersnye kontrakty na indeksy fondovyh rynkov YAponii, Tajvanya, Singapura, Tailanda i Gonkonga. Londonskoe "Interneshenel fajnenshel revyu" (International Financial Review) prisudilo SMDKB nagradu "Mezhdunarodnoj birzhi goda" (International Exchange of the Year). V 1998 godu SMDKB poluchila ee v chetvertyj raz, ni odnoj drugoj aziatskoj birzhe eta nagrada nikogda ne prisuzhdalas'. Nashi finansovye rezervy, sberezheniya v Central'nom fonde social'nogo obespecheniya (CFSO) i finansovye izlishki byudzheta vozrastali, mezhdu tem kak UMPS ne zanimalos' investirovaniem etih sredstv v naibolee vysokodohodnye proekty. YA rasporyadilsya, chtoby Ken Svi peresmotrel etu politiku. V mae 1981 goda on sformiroval Investicionnuyu korporaciyu pravitel'stva Singapura (IKPS - Government of Singapore Investment Corporation). YA stal predsedatelem korporacii, on - zamestitelem predsedatelya, a Suj Sen i neskol'ko ministrov - chlenami pravleniya. Ispol'zuya svyazi Ken Svi s Devidom Rotshil'dom (David Rothschild), my priglasili kompaniyu "N.M. Rotshil'd end sanz" (N.M. Rothschild & Sons) v kachestve svoih konsul'tantov. Oni napravili k nam vysokokvalificirovannogo specialista, kotoryj neskol'ko mesyacev rabotal vmeste s nami, pomogaya naladit' rabotu IKPS. My takzhe nanyali amerikanskih i yaponskih upravlyayushchih, chtoby razvivat' investicionnuyu deyatel'nost' v razlichnyh sferah. Dlya povsednevnogo upravleniya rabotoj IKPS my naznachili ee pervym upravlyayushchim direktorom En Pun Hau. Emu udalos' privlech' k rabote v kachestve sovetnika po voprosam investicionnoj strategii Dzhejmsa Vulfensona (James Wolfensohn), kotoryj pozdnee stal prezidentom Mirovogo banka. Postepenno oni sozdali komandu singapurcev, vozglavlyaemuyu |n Kok Sonom (Ng Kok Song) i Te Kok Penom (The Kok Peng), kotorye pereshli tuda iz UMPS. K koncu 80-yh godov oni i ih podchinennye uzhe otvechali za klyuchevye voprosy upravlencheskoj i investicionnoj deyatel'nosti. V nachale svoej deyatel'nosti IKPS zanimalas' razmeshcheniem tol'ko pravitel'stvennyh finansovyh resursov. K 1987 godu korporaciya uzhe byla sposobna vzyat' na sebya upravlenie valyutnymi rezervami Singapura (The Board of Commissioners for Currency of Singapore) a takzhe dolgosrochnymi aktivami UMPS. V 1997 godu v ee upravlenii nahodilos' bolee 120 milliardov singapurskih dollarov. Glavnoj problemoj, kotoraya reshalas' IKPS, bylo raspredelenie nashih investicij mezhdu akciyami, obligaciyami (v osnovnom pravitel'stvennyh zajmov raznyh stran) i nalichnymi den'gami. Sushchestvuet nemalo knig, opisyvayushchih principy raboty fondovogo rynka, no v nih nel'zya najti nichego opredelennogo po povodu izmeneniya stoimosti aktivov v budushchem, ne govorya uzhe ob obespechenii opredelennogo urovnya ih dohodnosti. V usloviyah znachitel'nyh kolebanij rynka, imevshih mesto v 1997 - 1998 godah, IKPS mogla by zarabotat' ili poteryat' neskol'ko milliardov dollarov tol'ko v rezul'tate kolebanij kursa ieny i marki po otnosheniyu k dollaru SSHA. Investirovanie kapitala - opasnyj biznes. Moej glavnoj cel'yu bylo ne stol'ko dobit'sya maksimal'nogo dohoda na investicii, skol'ko sohranit' stoimost' nashih sberezhenij i obespechit' razumnyj uroven' dohoda na investicii. Za 15 let, proshedshih s 1985 goda, IKPS udalos' dobit'sya rezul'tatov, prevoshodyashchih sopostavimye mezhdunarodnye pokazateli investicionnoj deyatel'nosti i priumnozhit' stoimost' nashih aktivov. Tem ne menee, sravnivaya Singapur s Gonkongom, investory schitali nashe finansovoe regulirovanie chrezmernym. Kritiki pisali, chto "v Gonkonge bylo razresheno vse, chto ne bylo zapreshcheno, a v Singapure bylo zapreshcheno vse, chto ne bylo razresheno". Oni zabyvali, chto Gonkong nahodilsya pod britanskoj yurisdikciej i mog polagat'sya na podderzhku "Benk of Ingland". Singapur, u kotorogo takogo strahovogo polisa ne bylo, ne smog by tak legko opravit'sya v sluchae ser'eznogo finansovogo krizisa. Inostrannye bankiry, kotorye poseshchali menya, obychno govorili, chto finansovyj rynok Singapura mog by razvivat'sya bystree, esli by my razreshili im vnedryat' novye vidy finansovyh instrumentov i operacij, ne dozhidayas' ih proverki i ispytaniya na drugih rynkah. YA obychno vnimatel'no ih vyslushival, no ne vmeshivalsya v eti voprosy, potomu chto schital, chto nam bylo neobhodimo bol'she vremeni, chtoby uprochit' nashu reputaciyu i polozhenie. Posle togo, kak v 1990 godu ya ushel s posta prem'er - ministra, u menya poyavilos' vremya zanyat'sya nashim bankovskim sektorom, i ya provel neskol'ko vstrech s singapurskimi bankirami. Odnim iz nih byl Lim Ho Ki (Lim Ho Kee) - pronicatel'nyj, preuspevayushchij valyutnyj diler, upravlyavshij krupnym inostrannym bankom v Singapure. On ubedil menya peresmotret' nashu politiku, kotoruyu on schital slishkom ostorozhnoj, ne davavshej nashemu finansovomu centru vozmozhnosti rasshiryat'sya i vyjti na uroven' bolee razvityh finansovyh centrov mira. V seredine 1994 goda ya takzhe provel neskol'ko delovyh soveshchanij s drugimi singapurcami - upravlyayushchimi inostrannyh finansovyh organizacij. Oni ubedili menya, chto slishkom bol'shaya dolya nashih sberezhenij nahodilas' v CFSO, chto nashi zakonodatel'nye organy i svyazannye s pravitel'stvom kompanii byli slishkom konservativny, razmeshchaya svoi finansovye izlishki v vide bankovskih depozitov. Oni mogli by poluchat' ot razmeshcheniya svoih finansovyh resursov kuda bol'shuyu otdachu, investiruya eti sredstva cherez opytnyh i kvalificirovannyh upravlyayushchih mezhdunarodnyh investicionnyh fondov v Singapure. |to pozvolilo by znachitel'no rasshirit' deyatel'nost' investicionnyh fondov, kotorye, v svoyu ochered', smogli by privlech' inostrannye sredstva dlya investicij v regione. Moi vzglyady na deyatel'nost' nashih bankov i sistemu regulirovaniya stali menyat'sya posle 1992 goda, kogda Dzhordzh SHul'c (George Shultz), byvshij gosudarstvennyj sekretar' SSHA i predsedatel' Mezhdunarodnogo nablyudatel'nogo soveta (International Advisory Board) vysokoklassnogo amerikanskogo banka "Dzhi Pi Morgan" (J.P.Morgan), priglasil menya stat' chlenom etogo soveta. Poluchaya regulyarnye otchety, neposredstvenno obshchayas' s rabotnikami banka vo vremya vstrech, provodivshihsya raz v dva goda, ya poluchil luchshee predstavlenie o tom, kak oni rabotali i gotovilis' k tomu, chtoby vesti svoi dela v usloviyah globalizacii bankovskogo dela. Menya porazil uroven' chlenov etogo soveta, kotoryj vklyuchal direktorov banka. V nem byli predstavleny sposobnye i preuspevayushchie upravlyayushchie kompanij, byvshie politicheskie deyateli iz vseh krupnyh ekonomicheskih regionov mira, kazhdyj iz kotoryh vnosil svoj vklad v rabotu etogo organa. YA byl polezen im, vvidu togo, chto ya horosho znal nash region. Drugie chleny soveta takzhe privnosili v ego rabotu svoi lichnye znaniya o svoih regionah i sferah deyatel'nosti. YA uznal ob ih vzglyadah na YUgo-Vostochnuyu Aziyu po sravneniyu s drugimi regionami: Latinskoj Amerikoj, Rossiej, respublikami byvshego Sovetskogo Soyuza i stranami Vostochnoj Evropy. Na menya proizvelo bol'shoe vpechatlenie to, kak oni privetstvovali novshestva v razvitii bankovskogo dela, osobenno v oblasti informacionnoj tehnologii, i gotovilis' k nim. YA prishel k vyvodu, chto Singapur znachitel'no otstaval ot nih. V kachestve predsedatelya pravleniya IKPS ya obsuzhdal shirokij krug bankovskih problem s upravlyayushchimi krupnyh amerikanskih, evropejskih i yaponskih bankov, izuchal ih vzglyady na razvitie global'noj bankovskoj sistemy v budushchem. Po sravneniyu s nimi banki Singapura interesovalis', v osnovnom, tol'ko vnutrennim rynkom. CHleny pravlenij i upravlyayushchie etih bankov byli, glavnym obrazom, zhitelyami Singapura. YA vyrazil svoe bespokojstvo predsedatelyam pravlenij treh krupnejshih bankov Singapura: "Oversiz chajniz benking korporejshen" (Overseas Chinese Banking Corporation), "YUnajted oversiz benk" (United Overseas Bank), "Oversiz yunion benk" (Overseas Union Bank). Iz ih otvetov ya zaklyuchil, chto oni ne soznavali ugrozy, voznikshej v rezul'tate stremitel'noj globalizacii, ibo ne dumali o budushchem i ob okruzhayushchem mire. V usloviyah otsutstviya konkurencii izvne oni preuspevali i hoteli, chtoby pravitel'stvo prodolzhalo praktiku ogranicheniya sozdaniya filialov inostrannyh bankov ili dazhe ustanovki imi bankomatov v Singapure. Rano ili pozdno, v rezul'tate dvuhstoronnih soglashenij s SSHA ili vozmozhnogo vstupleniya Singapura vo Vsemirnuyu torgovuyu organizaciyu (VTO - World Trade Organization), nam pridetsya otkryt' bankovskuyu industriyu dlya konkurencii i ubrat' protekcionistskie bar'ery. V 1997 godu ya reshil porvat' s etoj sistemoj. Singapurskie banki nuzhdalis' v prihode talantlivyh inostrancev i smene obraza myshleniya. Esli eti tri banka ne sobiralis' menyat'sya, znachit, "Development benk of Singapur", v kotorom pravitel'stvo imelo paket akcij, dolzhen byl pokazat' primer. V 1998 godu, provedya predvaritel'nyj otbor talantlivyh rukovoditelej, bank priglasil Dzhona Oldsa (John Olds), opytnogo vysokopostavlennogo bankira, kotoryj sobiralsya uhodit' iz banka "Dzhi Pi Morgan", zanyat' dolzhnosti zamestitelya predsedatelya pravleniya i glavnogo upravlyayushchego banka, chtoby prevratit' bank v krupnogo igroka na aziatskom rynke. Vskore "Oversiz chajniz benking korporejshen" priglasil v kachestve upravlyayushchego bankira iz Gonkonga Aleksa Au (Alex Au). V techenie bolee chem treh desyatiletij ya podderzhival Ko Ben Sena v provedenii politiki ogranicheniya dostupa inostrannyh bankov na mestnyj rynok. Teper' prishlo vremya pozvolit' zhestkim igrokam mezhdunarodnogo finansovogo rynka zastavit' nashu "bol'shuyu chetvertku" libo uluchshit' kachestvo svoih uslug, libo poteryat' svoyu dolyu rynka. Sushchestvoval ser'eznyj risk, chto oni mogli okazat'sya nesposobnymi konkurirovat', v rezul'tate chego my mogli okazat'sya bez bankov, prinadlezhavshih i upravlyaemyh zhitelyami Singapura, na kotorye my mogli by operet'sya v sluchae finansovogo krizisa. Postepenno ya prishel k vyvodu, chto Ko, zamestitel' upravlyayushchego Departamenta bankovskih i finansovyh uchrezhdenij UMPS, ne pospeval za ogromnymi izmeneniyami, proishodivshimi v mirovoj finansovoj sisteme. On slishkom zabotilsya o zashchite nashih investorov. YA posovetovalsya po etomu povodu s Dzheral'dom Korriganom (Gerald Corrigan), byvshim prezidentom Federal'nogo rezervnogo banka N'yu-Jorka i Brajanom Kvinom (Brian Quinn), kotoryj prezhde rabotal v "Benk of Ingland". Oni ubedili menya, chto Singapur mog izmenit' svoj stil' bankovskogo nadzora bezo vsyakogo ushcherba dlya strogosti etogo nadzora i bez uvelicheniya riska kraha bankovskoj sistemy. Takie krupnye finansovye centry kak N'yu-Jork i London sosredotachivali svoe vnimanie na zashchite samoj finansovoj sistemy, a ne razlichnyh uchastnikov rynka ili individual'nyh investorov. Korrigan i Kvin ubedili nas v tom, chto bolee krupnye i horosho upravlyaemye finansovye uchrezhdeniya dolzhny byli imet' bol'she svobody v tom, chto kasalos' finansovyh riskov. Poskol'ku ya ne hotel zanimat'sya reformirovaniem UMPS samostoyatel'no, v nachale 1997 goda, s razresheniya prem'er-ministra, ya privlek k etoj rabote Lunga. On stal vstrechat'sya s bankirami i upravlyayushchimi investicionnyh fondov i postepenno razobralsya v rabote nashego finansovogo sektora. K 1 yanvarya 1998 goda, kogda prem'er-ministr naznachil ego predsedatelem UMPS, on uzhe byl gotov nachat' preobrazovaniya. S pomoshch'yu neskol'kih klyuchevyh sotrudnikov on reorganizoval i pereorientiroval UMPS, chtoby vnedrit' novye podhody k regulirovaniyu i razvitiyu finansovogo sektora. Lung i ego komanda smenili svoj podhod k finansovomu regulirovaniyu, oni stali provodit' ego neskol'ko myagche i stali bolee otkrytymi dlya predlozhenij i mnenij, ishodivshih ot predstavitelej finansovyh krugov. S pomoshch'yu konsul'tantov i otraslevyh komitetov oni proizveli izmeneniya v politike, kotorye okazali vliyanie na vse chasti finansovogo sektora. Oni predprinyali shagi, sposobstvovavshie razvitiyu deyatel'nosti po upravleniyu finansovymi aktivami, i prinyali mery, kasavshiesya povysheniya mezhdunarodnogo statusa singapurskoj valyuty, chtoby uluchshit' usloviya dlya razvitiya rynka kapitala. UMPS sposobstvovalo sliyaniyu Fondovoj birzhi i F'yuchersnoj birzhi Singapura, a takzhe otmene fiksirovannyh komissij na birzhevuyu torgovlyu i obespecheniyu svobodnogo dostupa k birzhevym torgam. UMPS oblegchilo inostrancam dostup na nash vnutrennij finansovyj rynok, pozvolyaya inostrannym bankam, udovletvoryavshim nashim trebovaniyam, otkryvat' filialy i ustanavlivat' bankomaty. UMPS takzhe otmenilo ogranicheniya na dolyu inostrannoj sobstvennosti v kapitale mestnyh bankov, v to zhe vremya, potrebovav ot bankov organizovat' v sostave pravlenij bankov komitety, kak eto delaetsya v amerikanskih bankah. |ti komitety predstavlyayut kandidatury chlenov pravlenij bankov i klyuchevyh rukovoditelej, chtoby garantirovat' naznachenie na eti dolzhnosti sposobnyh lyudej, kotorye zabotilis' by ob interesah vseh akcionerov, a ne tol'ko sobstvennikov, vladeyushchih kontrol'nym paketom akcij. Banki schitali, chto bolee myagkij podhod UMPS k osushchestvleniyu finansovogo nadzora pozvolit im bolee uspeshno predlagat' na rynke novye finansovye produkty. Navernoe, nam sledovalo provesti eti izmeneniya ran'she. No tol'ko posle togo, kak UMPS prodemonstrirovalo, chto ustojchivost' nashej finansovoj sistemy dostatochna dlya preodoleniya finansovyh krizisov 1987 goda i 1997-1998 godov, ya pochuvstvoval sebya dostatochno uverenno, chtoby perejti k takoj sisteme, kogda "razresheno vse, chto ne zapreshcheno". Nash ostorozhnyj podhod pomog nam perezhit' finansovyj krizis, razrazivshijsya v Vostochnoj Azii v 1997-1998 godah. Nashi banki byli v horoshej forme, nash fondovyj rynok ne lopnul. Nam potrebovalos' 30 let s momenta nachala operacij na rynke "aziatskih dollarov" v 1968 godu, chtoby sozdat' reputaciyu horosho upravlyaemogo mezhdunarodnogo finansovogo centra. Nachinaya s iyulya 1997 goda, kogda deval'vaciya tailandskogo bata posluzhila nachalom finansovogo krizisa v Vostochnoj Azii, valyuty, fondovye rynki i ekonomiki stran regiona proshli cherez polosu razrusheniya. No ni odin bank v Singapure ne zashatalsya. Investory toropilis' pokinut' strany s razvivayushchejsya ekonomikoj (emerging markets), v chislo kotoryh vhodil i Singapur. V tot moment, kogda upravlyayushchie investicionnymi fondami bolee vsego opasalis' skrytyh lovushek, otkazyvat' im v predostavlenii informacii bylo nerazumno. My reshili predostavit' im maksimal'no vozmozhnoe kolichestvo informacii. CHtoby pozvolit' investoram luchshe ocenit' stoimost' nashih aktivov, my ubedili banki prekratit' praktiku sozdaniya skrytyh rezervov i utaivaniya informacii o nevozvrate kreditov. Banki zaranee sozdali znachitel'nye rezervy na sluchaj nevozvrata kreditov, vydannyh klientam iz stran regiona, ne dozhidayas', poka nevozvrat kreditov stanet svershivshimsya faktom. V rezul'tate etih razumnyh i kompetentnyh mer, prinyatyh UMPS dlya preodoleniya krizisa, Singapur konsolidiroval svoi pozicii v kachestve mezhdunarodnogo finansovogo centra. Glava 6. Profsoyuzy - na storone pravitel'stva. YA nachal svoyu politicheskuyu kar'eru, rabotaya v profsoyuzah v kachestve yuriskonsul'ta i uchastvuya v peregovorah. K seredine 50-yh godov kommunisty zahvatili kontrol' nad bol'shinstvom profsoyuzov, i kak prokommunisticheskie, tak i nekommunisticheskie profsoyuzy stali ochen' voinstvennymi. CHtoby perehvatit' iniciativu u kommunistov, nam neobhodimo bylo ubedit' profsoyuznyh rukovoditelej i rabochih v neobhodimosti privlecheniya investicij dlya sozdaniya novyh rabochih mest. No eto bylo legche skazat', chem sdelat'. Uchityvaya, chto profsoyuzy kontrolirovalis' kommunistami, bylo prakticheski neizbezhno, chto s konca 40-yh i do 60-yh godov Singapur stradal ot beskonechnyh zabastovok i besporyadkov. V period mezhdu iyulem 1961 i sentyabrem 1962 goda v Singapure proizoshlo 153 zabastovki, chto bylo "rekordom" dlya Singapura, a v 1969 godu, vpervye posle okonchaniya Vtoroj mirovoj vojny, v Singapure ne bylo ni odnoj zabastovki. Kak my dobilis' etogo? Metody raboty singapurskih profsoyuzov byli skopirovany s profsoyuzov Velikobritanii i yavlyalis' bichom singapurskogo rabochego dvizheniya. CHtoby protivostoyat' vliyaniyu kommunistov, kolonial'noe pravitel'stvo privleklo takih sovetnikov kak Dzhek Brejzer (Jack Brazier) iz Britanskogo kongressa profsoyuzov (British Trade Union Congress). CHtoby vosprepyatstvovat' kommunisticheskomu vliyaniyu na nekommunisticheskih profsoyuznyh rukovoditelej, eti sovetniki privivali im vse durnye privychki britanskih profsoyuzov, obuchali metodam vyzhimaniya iz predprinimatelej vse bolee vysokoj zarabotnoj platy i l'got, nezavisimo ot togo, kakovy byli posledstviya etogo dlya kompanii. V iyule 1966 goda, na vstreche s rabotnikami Armejskogo profsoyuza gosudarstvennyh sluzhashchih (Army Civil Service Union), ya ubezhdal ih otkazat'sya ot etih metodov britanskih profsoyuzov, kotorye razrushili ekonomiku Velikobritanii. YA priznal i sobstvennuyu vinu v primenenii podobnyh metodov v tot period, kogda ya uchastvoval v peregovorah na storone profsoyuzov. V to vremya ekspluataciya nashih rabochih byla chrezmernoj. No posledstviya etoj taktiki, vklyuchaya rost bezraboticy, okazalis' nastol'ko plohimi, chto pozdnee ya pozhalel ob etom. Naprimer, my dobilis' vyplaty trojnoj zarabotnoj platy za rabotu v vyhodnye dni dlya rabochih, kotorye zanimalis' uborkoj ulic. V rezul'tate, oni prednamerenno pozvolyali musoru nakaplivat'sya pered vyhodnymi dnyami, chtoby garantirovat' sebe rabotu po vyhodnym. Hotya smysl vyhodnyh sostoyal v tom, chtoby dat' rabochemu otdohnut', nashi rabochie hoteli ne otdyhat', a pobol'she zarabotat'. Poetomu ya poprosil nashih profsoyuznyh rukovoditelej izmenit' metody raboty profsoyuzov. CHtoby podcherknut', chto ya posledovatel'no priderzhivalsya etih vzglyadov, ya povtoril ih v prisutstvii dolzhnostnyh lic Mezhdunarodnoj organizacii truda i profsoyuznyh rukovoditelej iz drugih stran Azii na vstreche Aziatskogo konsul'tativnogo komiteta v noyabre 1966 goda. YA skazal nashim profsoyuznym lideram, chto im ne stoilo rezat' kuricu, nesushchuyu zolotye yajca. YA otmetil, chto nashi profsoyuzy byli chast'yu politicheskogo dvizheniya, napravlennogo protiv britanskogo kolonializma. Politicheskie lidery, odnim iz kotoryh byl ya, privlekali rabochih perspektivoj nezavisimosti, govorya: "Idite za nami k svobode, i my dadim vam vse to, chto britanskij rabotodatel' daet britanskomu rabochemu". Teper' my byli obyazany vypolnit' eto obeshchanie, no chtoby sdelat' eto, nam sledovalo vosstanovit' "kontrol', disciplinu i rabochie normy", chtoby povysit' effektivnost' raboty. Ezhegodno 30,000 vypusknikov shkol otpravlyalis' na poiski raboty. YA poyasnyal, chto metody raboty nashih profsoyuzov vynuzhdali nashih predprinimatelej vnedryat' bol'she oborudovaniya, delat' proizvodstvo bolee kapitaloemkim, chtoby vypolnyat' tot zhe ob®em raboty men'shim chislom rabochih, kak v Velikobritanii. V rezul'tate, obrazovalas' nebol'shaya gruppa privilegirovannyh rabochih i chlenov profsoyuzov, poluchavshih vysokuyu zarabotnuyu platu, i rastushchaya gruppa malooplachivaemyh i chastichno zanyatyh rabotnikov. Esli my hoteli podderzhivat' stabil'nost' i splochennost' v obshchestve, ne povtoryat' staryh oshibok, kotorye podryvali doverie k nam, my dolzhny byli reshit' eti problemy. Nam sledovalo vospitat' novoe otnoshenie k rabote, naibolee vazhnoj chast'yu kotorogo bylo to, chto zarabotnaya plata dolzhna byla zaviset' ot rezul'tatov raboty, a ne ot zatrachennogo na nee vremeni. Rabochie i profsoyuzy byli nastol'ko potryaseny otdeleniem Singapura ot Malajzii, tak napugany perspektivoj vyvoda britanskih vojsk iz Singapura, chto soglasilis' s moim izvorotlivym podhodom k probleme. Oni znali, chto my nahodilis' v kriticheskom polozhenii, i samo sushchestvovanie Singapura kak nezavisimogo gosudarstva moglo okazat'sya pod ugrozoj. General'nyj sekretar' Nacional'nogo kongressa profsoyuzov Singapura Ho Si Ben (Ho See Beng), chlen parlamenta ot PND i moj staryj kollega so vremen raboty v profsoyuzah, vozrazhal protiv takih predlagavshihsya mnoyu mer kak otmena trojnoj platy za rabotu v vyhodnye dni. On i ego kollegi po profsoyuzu dolzhny byli najti sposoby, chtoby uderzhat' ryadovyh chlenov profsoyuzov na svoej storone, ne dopustit', chtoby kontrol' nad nimi zahvatili kommunisty. Hotya mne i prishlos' otvergnut' ego vozrazheniya, ya vse zhe staralsya konfidencial'no vstrechat'sya s profsoyuznymi rukovoditelyami dlya obsuzhdeniya nasushchnyh problem. |ti vstrechi bez protokola pozvolili im ponyat', pochemu ya hotel dobit'sya ustanovleniya novyh pravil igry, kotorye pozvolili by sdelat' trud nashih rabochih bolee proizvoditel'nym. U menya proizoshel ser'eznyj konflikt s nevezhestvennym i neracional'no nastroennym profsoyuznym deyatelem, kotoryj ne zhelal ponyat', naskol'ko izmenilis' obstoyatel'stva. K. Suppiya (K. Suppiah) yavlyalsya prezidentom Federacii profsoyuzov rabochih - podenshchikov (Public Daily Rated Employees' Unions Federations). V ul'timatume pravitel'stvu, vydvinutom 18 oktyabrya 1966 goda, on potreboval udovletvoreniya vseh pretenzij chlenov profsoyuzov, vytekavshih iz nevypolneniya pravitel'stvom uslovij kollektivnogo dogovora, zaklyuchennogo v 1961 godu. On nastaival na uvelichenii zarabotnoj platy 15,000 podenshchikov na odin dollar v den'. V 50-yh godah Suppiya i ya na protyazhenii mnogih let vmeste rabotali v municipalitete. On byl neobrazovannym chelovekom, rodivshimsya v Indii, horoshim oratorom, govorivshim na tamil'skom yazyke, upryamym i nastojchivym liderom. Vesti peregovory s nim bylo dovol'no trudno, potomu chto on stradal kosoglaziem i, kazalos', smotrel ne na opponenta, a v storonu. On vozglavlyal profsoyuz, bol'shinstvom chlenov kotorogo byli indijskie emigranty, nekvalificirovannye rabochie, privezennye anglichanami iz Madrasa (Madras) dlya uborki goroda. On ne ponimal, chto na dvore byli ne schastlivye, buntarskie 50-ye gody, kogda profsoyuzy byli moshchnymi i boevymi. V nedavno poluchivshem nezavisimost' i ves'ma uyazvimom Singapure pravitel'stvo ne moglo pozvolit' lyubomu profsoyuzu podvergat' opasnosti samo vyzhivanie gosudarstva. YA vstretilsya s nim i rukovoditelyami ego profsoyuza. V hode 40-minutnoj diskussii ya zayavil, chto mog by rassmotret' vopros o povyshenii zarabotnoj platy, nachinaya s 1968 goda, no ne s 1967 goda. YA takzhe predupredil ego, chto 7,000 chlenov ego profsoyuza byli indijskimi poddannymi, kotorye teper' nuzhdalis' v poluchenii razresheniya na rabotu v Singapure. Esli by oni zabastovali, to vpolne mogli by poteryat' rabochie mesta i dolzhny byli by vernut'sya v Indiyu. Na Suppiyu eto ne proizvelo nikakogo vpechatleniya. On otvetil, chto lish' 2,000 - 3,000 rabochih nuzhdalis' v poluchenii razresheniya na rabotu, i chto on - za prodolzhenie zabastovki. On dobavil, chto, esli uzh profsoyuz okazhetsya razrushennym, to pust' on budet razrushen prem'er - ministrom Li Kuan YU. On obvinil menya v tom, chto ya zabyl, naskol'ko ya byl obyazan profsoyuzam svoim polozheniem prem'er - ministra. 29 dekabrya, kak raz pered novogodnimi prazdnikami, Suppiya prizval Federaciyu profsoyuzov podennyh rabochih k zabastovke. YA poprosil, chtoby oni peresmotreli svoe reshenie, i obratilsya s iskom v Promyshlennyj arbitrazhnyj sud (Industrial Arbitration Court). |to sdelalo zabastovku nezakonnoj, i ya obratilsya k rabochim s zayavleniem, v kotorom obratil ih vnimanie na eto obstoyatel'stvo. V yanvare 1967 goda ministerstvo zdravoohraneniya vnedrilo novuyu sistemu organizacii truda dlya rabochih, zanyatyh uborkoj musora. 1 fevralya 1967 goda okolo 2,400 rabochih - chlenov profsoyuza rabochih - musorshchikov, chlenov Federacii profsoyuzov podennyh rabochih, nachali riskovannuyu zabastovku. Ne zhelavshij smirit'sya Suppiya predupredil pravitel'stvo, chto, esli pretenzii rabochih ne budut udovletvoreny v techenie nedeli, to vse 14,000 rabochih - chlenov drugih profsoyuzov podenshchikov, vhodivshih v ego Federaciyu, nachnut zabastovku v podderzhku ih trebovanij. Policiya arestovala i pred®yavila obvinenie v organizacii nelegal'noj zabastovki Suppii i chetyrnadcati drugim lideram profsoyuza. Predstavitel' registra professional'nyh soyuzov vynes postanovlenie profsoyuzu i Federacii s trebovaniem predostavit' obosnovaniya dlya pereregistracii. Odnovremen