y 1820-1990. P. 288. [413] - Sm.: Elliott L., Atkinson D. The Age of Insecurity. P. 226. ---------------------------------------- a razvitye postindustrial'nye derzhavy importiruyut iz razvivayushchihsya industrial'nyh stran tovarov i uslug na summu, ne prevyshayushchuyu 1,2 procenta ih summarnogo VNP[414]. Rassmatrivaemyj vopros imeet dve harakternye osobennosti. Ocenivaya real'nuyu rol' osnovnyh eksporterov, neobhodimo isklyuchat' iz torgovogo oborota reeksportnye operacii, znachitel'no zavyshayushchie ego pokazateli -- i v pervuyu ochered' dlya stran Azii. Takoe isklyuchenie pokazhet nam, chto pervye devyat' strok mirovoj "tabeli o rangah" po masshtabam eksporta zanimayut imenno razvitye postindustrial'nye strany, v to vremya kak Kitaj postavlyaet na mirovoj rynok men'shuyu po stoimosti tovarnuyu massu, nezheli Bel'giya[415]. Drugaya osobennost' sostoit v tom, chto otricatel'nye torgovye balansy ryada razvityh stran (i v pervuyu ochered' SSHA v torgovle s YAponiej, na chto chasto obrashchayut vnimanie kak na svidetel'stvo otnositel'noj uyazvimosti lidera postindustrial'nogo mira) po suti svoej yavlyayutsya fikciej do teh por, poka bol'shinstvo raschetov (kak eto segodnya i proishodit) nominiruetsya i osushchestvlyaetsya v dollarah SSHA[416]. |ti tendencii detaliziruyutsya pri rassmotrenii torgovyh balansov treh osnovnyh centrov postindustrial'nogo mira. Tovarnye potoki mezhdu chlenami dannyh blokov sostavlyali v 1993 godu 75,5 procenta mirovoj torgovli po sravneniyu s 59,4 procenta v 1980 godu[417]. Mezhdu tem obrashchaet na sebya vnimanie rezkoe otlichie v proporcii torgovogo oborota k VNP v Soedinennyh SHtatah i evropejskih gosudarstvah. Nesmotrya na to, chto SSHA po-prezhnemu yavlyayutsya mirovym liderom po ob容mu torgovyh oborotov (13,9 i 13,0 ob容ma torgovli material'nymi blagami i uslugami sootvetstvenno), amerikanskaya ekonomika menee drugih zavisit ot eksportno-importnyh operacij[418] i privedennye cifry okazyvayutsya zametno nizhe urovnya v 22 procenta mirovoj torgovli, dostignutogo SSHA v 1948 godu[419]; oni otrazhayut lish' chastichnoe usilenie torgovyh pozicij SSHA posle togo, kak ih dolya v torgovle promyshlennymi tovarami na protyazhenii 80-h godov so- ------------------------------ [414] - Sm. Krugman P. Does Therd World Growth Hurt First World Prosperity? // Ohmae K. (Ed.) The Evoling Global Economy. P.117. [415] - Sm. Economist. 1997. April 12. P. 119 [416] - Sm. Ohmae K. The Bordless World. Power and Strategy in the Glibal Marketplace. L., 1990. P. 138-139. [417] - Sm. Dent Ch. M. the European Economy: The global Contex. L.,- N.Y.., 1997. P. 134 [418] - Sm. Ibid. p. 136 [419] - . Spulber N. The American Economy. P. 22. -------------------------------- stavlyala okolo 11,8 procenta mirovogo pokazatelya[420]. Razryv v tempah rosta VNP i torgovyh transakcij, sostavlyavshij dlya mira v celom na protyazhenii 1959-1994 godov okolo 300 procentov, dlya SSHA ne prevoshodil 200 procentov[421]. |ta kartina stanovitsya osobenno yarkoj, esli predstavit' sebe, chto v seredine 70-h godov otnoshenie eksporta k VNP ostavalos' v Soedinennyh SHtatah v pyat' raz bolee nizkim, chem v stranah Evropejskogo Soobshchestva[422], a v seredine 90-h -- vtroe men'shim, nezheli v Velikobritanii sto pyat'desyat let tomu nazad, v seredine 40-h godov XIX veka[423]! Harakterno, chto orientaciya SSHA na torgovlyu s razvitymi stranami stol' velika, chto "v 1990 godu srednyaya zarabotnaya plata promyshlennyh rabochih v stranah -- torgovyh partnerah SSHA (rasschitannaya po sovokupnomu ob容mu dvustoronnej torgovli) sostavlyala 88 procentov ot urovnya SSHA" [424], hotya poslednij, kak izvestno, yavlyaetsya odnim iz naibolee vysokih v mire; takim obrazom, za isklyucheniem energonositelej, SSHA fakticheski ne poluchali znachimogo ob容ma tovarnogo importa iz razvivayushchihsya stran. Nizkaya zavisimost' ekonomiki SSHA ot vneshnego rynka imeet svoi ob座asneniya. Vo-pervyh, Soedinennye SHtaty do nachala 90-h godov predstavlyali soboj samyj emkij rynok tovarov i uslug v mire, chto obuslovlivalo pogloshchenie ogromnyh mass tovarov naseleniem i proizvodstvennymi kompaniyami vnutri strany[425]. Vo-vtoryh, v nachale 90-h godov 76 procentov amerikanskogo VNP bylo voploshcheno ne v tovarah, a v uslugah, kotorye sostavlyali vsego odnu pyatuyu chast' ekporta[426]. V-tret'ih, nel'zya ne uchityvat', chto v maksimal'noj stepeni orientirovany na eksport vysokotehnologichnye otrasli, ceny na produkciyu kotoryh postoyanno snizhayutsya[427]; znachitel'naya chast' prodazh krupnejshih amerikanskih kompanij osushchestvlyalas' na zarubezhnyh rynkah: ------------------------------ [420] - Sm.: Krueger A.0. Threats to 21st Century Growth: The Challenge of the International Trading System // Landau R., Taylor T., Wright G. (Eds.) The Mosaic of Economic Growth. P. 204. [421] - Sm.: Burtless G., Lawrence R.Z., Litan R.E., Shapiro R.J. Globaphobia. P. 22. [422] - Podrobnee sm.: Rodrik D. Has Globalization Gone Too Far? Wash., 1997. P. 7. [423] - Sm.: Krugman P. Peddling Prosperity. Economic Sense and Nonsense in the Age of Diminishing Expectations. P. 258. [424] - Krugman P. Pop Internationalism. P. 47. [425] - Faktor vliyaniya masshtabov nacional'noj ekonomiki na ob容m eksportno-importnyh operacij dostatochno ocheviden; tak, naprimer, otnoshenie ob容ma eksporta i importa k VNP Lyuksemburga (ne specializiruyushchegosya na reeksportnyh operaciyah, podobno Gonkongu ili Singapuru) prevoshodit segodnya amerikanskij pokazatel' pochti v 8 raz (sm.: Scott A.J. Regional Motors of the Global Economy // Halal W.E., Taylor K.B. (Eds.) Twenty-First Century Economics. P. 81). [426] - Sm.: Krugman P. Peddling Prosperity. P. 258. [427] - Sm.: Judy R. W, D'Amico C. Workforce 2000. P. 26-27. ---------------------------------- sootvegstvuyushchie cifry sostavlyali 70 procentov dlya "Motoroly", 67 -- dlya "ZHillett" i 64 -- dlya "Didzhitel ekvipment" [428]. I, nakonec, v-chetvertyh, amerikanskij import v znachitel'noj ego chasti mozhet schitat'sya takovym ves'ma uslovno: soglasno poslednim statisticheskim dannym, bolee treti importiruemyh Soedinennymi SHtatami produktov i uslug proizvoditsya zarubezhnymi otdeleniyami amerikanskih zhe transnacional'nyh korporacij[429]. Sovershenno inaya na pervyj vzglyad situaciya imeet mesto v Evrope. Edinyj rynok ES prochno uderzhivaet liderstvo v mezhdunarodnoj torgovle kak tovarami, tak i uslugami. Summarnyj tovarooborot evropejskih stran sostavlyal v 1994 godu 39,8 procenta mirovogo eksporta i 38,9 procenta importa, chto radikal'no prevoshodilo dolyu SSHA (11,9 i 16,3 procenta sootvetstvenno) i YAponii (9,2 i 6,5 procenta) [430]. Otkrytost' evropejskih ekonomik (otnoshenie srednego arifmeticheskogo ot ob容mov eksporta i importa k VNP), dostigayushchaya 23 procentov[431], pochti v tri raza prevoshodit amerikanskij pokazatel'. Mezhdu tem imenno na primere ES luchshe vsego vidna tendenciya k "zamykaniyu" rynkov, o kotoroj govorilos' vyshe. Hotya evropejskie nacii imeyut naibolee sil'no orientirovannye na eksport proizvodstva (naprimer, Germaniya eksportiruet do 40 procentov vypuskaemoj elektroniki, optiki i tochnyh instrumentov i do 50 procentov produkcii himicheskoj promyshlennosti i avtomobilestroeniya[432]), bol'shaya chast' torgovyh operacij osushchestvlyaetsya v ramkah granic Soyuza. Tak, esli v 1958 godu 36 procentov vsego ob容ma torgovli ogranichivalos' ramkami ES, to v 1992 godu eta cifra vyrosla do 60 procentov[433] (v torgovle material'nymi blagami -- do 66 procentov[434]). S uchetom zhe torgovli stran-chlenov ES s drugimi razvitymi evropejskimi stranami, ne vhodyashchimi v Soyuz (v chastnosti, Norvegiej, SHveciej, SHvejcariej), dolya vnutrievropejskoj torgovli sostavit okolo 74 procentov (dlya sravneniya otmetim, chto dolya torgovli SSHA so vsemi amerikanskimi stranami sostavlyaet 33 procenta, YAponii so stranami Azii -- 30 procentov[435], a stran, ------------------------------ [428] - Sm. Ashkenas R., Ulrich D., Jick T., Kerr St. The Boundaryless Organization. P. 268. [429] - Sm.: Elias D. Dow 40,000. Strategies for Profiting from the Greatest Bull Market in History. N.Y., 1999. P. 88. [430] - Sm. Dent Ch.M. The European Economy. P. 169. [431] - Sm. Jovanovic M.N. European Economic Integration. Limits and Prospects. L.-N.Y., 1997. P.243. [432] - Sm. Spulber N. The American Economy. P. 101. [433] - Sm. Jovanovic M.N. European Economic Integration. P. 247. [434] - Sm. World Economic Outlook. October 1997. P. 51. [435] - Sm. Hirst P., Thompson G. Globalization in Question. P. 125. -------------------------------- vhodyashchih v ASEAN, drug s drugom -- ne bolee 20 procentov [436]). V rezul'tate okazyvaetsya, chto dolya evropejskih tovarov i uslug, napravlyaemaya na eksport za predely ES, fakticheski sovpadaet s sootvetstvuyushchimi pokazatelyami SSHA i YAponii [437]. Bolee togo. Imenno na primere Evropejskogo soobshchestva mozhno videt', v kakoj stepeni torgovlya razvityh stran ogranichena podobnymi zhe partnerami. Soglasno britanskoj statistike, v 1997 godu tol'ko 15 procentov importiruemyh tovarov postupalo iz-za predelov stran-chlenov O|SR, a napravlyalos' tuda 13,9 procenta vsego ob容ma eksport [438]. Analogichnye pokazateli harakterny i dlya drugih stran Soobshchestva. Na protyazhenii poslednih dvadcati let dolya razvivayushchihsya stran v evropejskih eksportno-importnyh operaciyah ustojchivo snizhalas'; ih summarnyj ob容m v 1994 godu (za isklyucheniem Kitaya) sostavil velichinu, ne prevyshayushchuyu ob容ma torgovli so SHvejcariej. Osobenno rezko snizilas' dolya stran, postavlyayushchih syr'evye resursy, v chastnosti gosudarstv-chlenov OPEK (s 27,9 procenta importa v 1975 godu i 20,7 procenta eksporta v 1982 godu do, sootvetstvenno, 7,5 i 6,9 procenta v 1994-m [439]). Ves'ma harakterna v etoj svyazi statistika torgovli mezhdu ES i afrikanskimi stranami: nesmotrya na ustanovlennyj rezhim preferencij, dolya stran-uchastnic Lomejskih konvencij (Lome Conventions) v importe ES snizilas' s 8,5 procenta v 1974 godu do 4 procentov v 1989-m [440]. Takim obrazom, nikakie iskusstvennye mery, diktuemye v pervuyu ochered' politicheskoj celesoobraznost'yu, ne mogut segodnya obespechit' rost tovarooborota mezhdu razvitymi stranami i naibolee bednymi gosudarstvami mira. Primery i statisticheskie dannye mozhno privodit' i dalee, no i v etom ob容me oni yasno pokazyvayut, chto tendenciya k ogranicheniyu kruga torgovyh partnerov razvityh stran v poslednie desyatiletiya otnyud' ne oslabevala. Vazhnym aspektom etoj problemy, na kotorom my takzhe ostanovimsya vposledstvii, yavlyaetsya rastushchee v zapadnom mire ponimanie otnositel'noj besperspektivnosti rynkov razvivayushchihsya stran. Tak, esli podrazdeleniya amerikanskih transnacional'nyh korporacij, dejstvuyushchie v YUgo-Vostochnoj Azii, v period ih proniknoveniya tuda v 60-e gody rasschityvali najti emkij rynok svoej produkcii, to segodnya -------------------------------- [436] - Sm.: Jovanovic M.N. European Economic Integration. P. 247. [437] - Sm.: World Economic Outlook. October 1997. P. 54. [438] - Sm.: Adams Ch. Caution Tempers Exporter's Enthusiasm for Cut // Financial Times. 1998. October 10-11. P. 5. [439] - Sm.: Dent Ch.M. The European Economy. P. 173. [440] - Sm.: Grilli E.R. The European Community and the Developing Countries. Cambridge, 1993. P. 162-163. -------------------------------- illyuzii rasseyalis': v 1966 godu 75 procentov proizvodimyh imi tovarov prodavalos' v samoj YUVA i lish' 7 procentov reeksportirovalos' obratno v SSHA; v 1988 godu eti pokazateli sostavili 23 i 46 procentov[441]. Evropejskie kompanii demonstriruyut tu zhe dinamiku, hotya i ispol'zuyut svoi proizvodstvennye moshchnosti v razvivayushchihsya stranah v pervuyu ochered' dlya reeksporta v tret'i gosudarstva (v chastnosti, v Soedinennye SHtaty). Odnako mezhdunarodnaya torgovlya vryad li mozhet byt' priznana glavnym pokazatelem globalizacii sovremennogo hozyajstva. Gorazdo bolee vazhnym, na nash vzglyad, ee aspektom yavlyaetsya mezhdunarodnaya investicionnaya aktivnost', i zdes' my nahodim eshche bolee vpechatlyayushchuyu kartinu zakrytosti postekonomicheskogo mira. Rassmotrim ee na primere SSHA. Pryamye investicii v vide osnovaniya novyh kompanij ili priobreteniya uzhe imeyushchihsya stali v poslevoennye gody odnoj iz naibolee bystro razvivayushchihsya form mezhdunarodnogo biznesa, ustupayushchej po tempam razvitiya tol'ko finansovym operaciyam. V 80-e gody ob容m pryamyh inostrannyh investicij ros primerno na 20 procentov v god, chto v chetyre raza prevyshalo tempy razvitiya mezhdunarodnoj torgovli; v nachale 90-h ob容m proizvodstva tovarov i uslug predpriyatiyami, prinadlezhashchimi inostrannym vladel'cam, sostavil 4,4 trilliona doll., prevysiv tem samym mirovoj torgovyj oborot, ocenivavshijsya v 3,8 trilliona doll. [442] Pri etom SSHA ostavalis' odnim iz krupnejshih mezhdunarodyh investorov: vo vtoroj polovine 80-h godov amerikanskie kompanii uvelichili vlozheniya v akcii inostrannyh predpriyatij bolee chem v pyat' raz[443], a v nachale 90-h godov "prinadlezhashchie amerikanskim vladel'cam kompanii osushchestvili prodazh na zarubezhnyh rynkah na summu svyshe 1 trilliona doll., chto primerno v chetyre raza bol'she vsego ob容ma eksporta proizvedennyh v SSHA tovarov i v 7-8 raz prevyshaet razmer nedavnego deficita torgovogo balansa SSHA" [444]. Balans pryamyh inostrannyh investicij Soedinennyh SHtatov i v Soedinennye SHtaty neodnokratno menyalsya na protyazhenii poslednih desyatiletij. V konce 50-h godov amerikanskie vlozheniya za rubezhom dostigali 43 mlrd. doll. (neskol'ko bolee 10,5 procenta VNP), togda kak investicii v SSHA sostavlyali okolo 39 mlrd. -------------------------------- [441] - Sm.: Encarnation D.J. Rivals Beyond Trade. America versus Japan in Global Competition. Ithaca-L., 1992. P. 155. [442] - Sm.: Plender J. A Stake in the Future. P. 118. [443] - Sm.: Reich R.B. Tales of a New America. The Anxious Liberal's Guide to the Future. N.Y" 1987. P. 82. [444] - Reich R.B. Who Is Them? // Ohmae K. (Ed.) The Evolving Global Economy. Making Sense of the New World Order. P. 173. -------------------------------- doll.; vposledstvii dannyj razryv dolgoe vremya byl ne v pol'zu SSHA (67,2 i 90,8 mlrd. doll. v konce 60-h godov i 332,9 i 449 mlrd. doll. v konce 70-h[445]), poka tehnologicheskij proryv vtoroj poloviny 80-h godov ne sozdal predposylki dlya ispravleniya situacii. Esli v 1986 godu amerikanskie investory vladeli cennymi bumagami zarubezhnyh kompanij, stoimost' kotoryh ne prevyshala treti toj summy amerikanskih akcij, kotoraya nahodilas' v sobstvennosti inostrancev[446], to k 1995 godu oni obespechili kontrol' nad bol'shim kolichestvom akcij zarubezhnyh emitentov, nezheli to, kotorym vladeli inostrannye investory v samih SSHA. Harakterno, chto okolo 70 procentov etih priobretenij bylo sdelano amerikanskimi korporaciyami tol'ko v techenie pervoj poloviny 90-h godov, a summy, kotorye Soedinennye SHtaty sposobny investirovat' v ekonomiku zarubezhnyh stran v 1997-2000 godah, ocenivayutsya v 325 mlrd. doll. [447] Rassmatrivaya investicionnye potoki v sovremennom postindustrial'nom mire, neobhodimo imet' v vidu dva momenta. S odnoj storony, netrudno zametit', chto investicii v SSHA, vozrosshie s 1970 po 1990 god bolee chem v 30 raz[448], ves'ma yavnym obrazom raspredelyayutsya po stranam-donoram. V 1990 godu korporacii tol'ko semi stran -- Velikobritanii, YAponii, Kanady, Francii, Germanii, SHvejcarii i Niderlandov -- priobreli bolee chem po 10 amerikanskih kompanij, prichem dolya Velikobritanii sostavlyala okolo 31 procenta, a YAponii -- menee 14 procentov[449]. Harakterno, chto eti zhe sem' stran ostavalis' glavnymi partnerami i v 1996 godu: oni obespechivali summarno 85 procentov vseh investicij v SSHA i vystupali recipientami dlya bolee chem 60 procentov vseh amerikanskih kapitalovlozhenij za rubezhom[450]. Pereorientaciya amerikanskih investicij na razvitye strany osobenno zametna v poslednie desyatiletiya: esli v 1970 godu v Evropu napravlyalos' okolo treti vsego ih ob容ma[451], to segodnya summarnye investicii v ES sostavlyayut okolo 50 procentov. Hotya v hozyajstvennom otnoshenii SSHA tesno svyazany so stranami Latinskoj Ameriki i imeyut bol'shoj tovarooborot s aziatskimi gosudarstvami, na dolyu YAponii i novyh industrial'nyh stran Azii prihoditsya ne bolee 8, a na dolyu Meksiki -- menee ---------------------------- [445] - Sm. Spulber N. The American Economy. P. 175. [446] - Sm. Lash S., Urry J. Economies of Signs and Space. P. 20. [447] - Sm. Garten J.E. The Big Ten. The Big Emerging Markets and How They Will Change Our Lives. N.Y" 1997. P. 37. [448] - Sm. Kanter R.M. World Class. P. 124. [449] - Sm. Encamation D.J. Rivals Beyond Trade. P. 145. [450] - Sm. Burtless G., Lawrence R.Z., Litan R.E., Shapiro R.J. Globaphobia. P. 36, 39. [451] - Sm. Hopkins T.K., Wallerstein E., et al. The Age of Transition. P. 51. ---------------------------- 3 procentov amerikanskih zarubezhnyh investicij[452]. V to zhe vremya SSHA yavlyayutsya odnoj iz naibolee privlekatel'nyh stran dlya inostrannyh investorov; soglasno statisticheskim dannym, na protyazhenii 80-h i 90-h godov tol'ko Soedinennye SHtaty i gosudarstva YUgo-Vostochnoj Azii uvelichili svoyu dolyu v obshchem ob容me prinimaemyh inostrannyh kapitalovozhenij (s 17 do 20 procentov vsego ih mirovogo ob容ma) [453]. S drugoj storony, obrashchayut na sebya vnimanie struktura i napravleniya kak zarubezhnyh investicij amerikanskih kompanij, tak i vlozhenij v SSHA. 74 procenta amerikanskih investicij v nachale 90-h godov napravlyalos' v Evropu (v ES i strany-uchastniki Evropejskogo soglasheniya o svobodnoj torgovle) i YAponiyu. Pri etom 63 procenta vlozhenij v evropejskie strany prednaznachalos' servisnomu sektoru, a 31 -- promyshlennomu proizvodstvu[454], chto otrazhalo sam harakter evropejskoj ekonomiki. Vlozheniya v nedvizhimost' fakticheski otsutstvovali. Naprotiv, evropejskie investory v SSHA predpochitali vkladyvat' sredstva v razlichnye otrasli promyshlennosti (49 procentov), a takzhe bankovskuyu i finansovuyu sferu (25 procentov), chto otrazhalo specifiku amerikanskoj hozyajstvennoj sistemy[455]. Kak evropejcy, tak i amerikancy investirovali osnovnuyu chast' sredstv v vysokotehnologichnye otrasli, kuda napravlyalis' bolee 80 procentov germanskih investicij i okolo 63 procentov amerikanskih. Tak, naprimer, IBM, kotoraya ispol'zuet v YAponii 18 tys. rabotnikov i imeet godovoj ob容m prodazh v 6 mlrd. doll., yavlyaetsya segodnya odnim iz vedushchih yaponskih eksporterov komp'yuternoj tehniki[456]. Naprotiv, yaponskie kompanii v SSHA investiruyut v promyshlennoe proizvodstvo ne bolee 18 procentov obshchih kapital'nyh vlozhenij, napravlyaya 41 procent v torgovlyu i okolo 30 -- na priobretenie kompanij, specializiruyushchihsya v oblasti finansov i nedvizhimosti[457]; v Evrope dolya yaponskih investicij, napravlyaemyh v promyshlennost', ne prevoshodit 16 procentov[458]. Ispytyvayushchie znachitel'nyj deficit tehnologij i nauchnyh razrabotok, YAponiya i strany YUgo-Vostochnoj Azii fakticheski ne ---------------------------- [452] - Sm.: Burtless G., Lawrence R.Z., Litan R.E., Shapiro R.J. Globaphobia. P. 85, 86. [453] - Sm.: Braunstein E., Epstein G. Creating International Credit Rules and the Multilateral Agreement on Investment: What Are the Alternatives // Michie J., Smith J.G. (Eds.) Global Instability. The Political Economy of World Economic Governance. P. 116-117. [454] - Sm.: Jovanovic M.N. European Economic Integration. P. 327. [455] - Sm.: Burtless G., Lawrence R.Z., Litan R.E., Shapiro R.J. Globaphobia. P. 37. [456] - Sm.: Reich R.B. The Work of Nations. Preparing Ourselves to 21st Century Capitalism. N.Y., 1992. P.123,120. [457] - Sm.: Doremus P.M., Keller W.W., Pauly L.W., Reich S. The Myth of the Global Corporation. P. 119. [458] - Sm.: Dicken P. Global Shift. P. 78. ------------------------------ vkladyvayut sredstva v priobretenie vysokotehnologichnyh kompanij v SSHA i Evrope, predpochitaya bystro okupayushchiesya i otchasti spekulyativnye vlozheniya. Poetomu trudno ne soglasit'sya s mneniem R.Rajcha, kotoryj ne vidit opasnosti v rastushchih inostrannyh investiciyah v SSHA i schitaet, chto "kogda amerikanskij metod opredeleniya i resheniya problem podkreplyaetsya inostrannymi den'gami, eto mozhet imet' dlya SSHA lish' blagopriyatnye posledstviya" [459]. Takim obrazom, amerikanskie, evropejskie i v neskol'ko men'shej stepeni yaponskie kompanii investiruyut osnovnye sredstva v strany s priblizitel'no odinakovym urovnem razvitiya, otlichayushchiesya stabil'noj hozyajstvennoj situaciej. Pri etom investicii imeyut v osnovnom dolgosrochnyj, a ne spekulyativnyj harakter. Analiz dvizheniya sredstv na amerikanskom fondovom rynke pozvolyaet specialistam utverzhdat', chto pod容m 1996-1999 godov v podavlyayushchej chasti ob座asnyaetsya vnutrennimi investiciyami[460]; to zhe samoe mozhno skazat' i o rynkah evropejskih stran. V celom zhe bolee 80 procentov vseh pryamyh inostrannyh investicij napravlyayutsya segodnya v razvitye strany; sleduet predpolozhit', chto eta cifra budet vozrastat', tak kak v techenie poslednih let bol'shinstvo iz 16 gosudarstv, yavlyayushchihsya osnovnymi recipientami inostrannyh investicij, sushchestvenno uprostili sootvetstvuyushchie stat'i svoego zakonodatel'stva ili prinyali konkretnye mery po pooshchreniyu vneshnih kapitalovlozhenij[461] . Dolya razvivayushchihsya stran v obshchem ob容me mirovyh kapitalovlozhenij uverenno umen'shalas' s serediny 70-h godov, sokrativshis' do 17 procentov v 80-e gody po sravneniyu s 25 procentami v 70-e[462]. V 80-e i 90-e gody nastupila eshche bol'shaya polyarizaciya: vvidu bystrogo razvitiya deshevyh proizvodstv v YUgo-Vostochnoj Azii znachitel'nye investicionnye potoki byli pereklyucheny na etot region. V rezul'tate summarnye investicii SSHA, evropejskih stran i YAponii drug v druga, a takzhe v Singapur, Kitaj, Malajziyu, Indoneziyu, Tailand, Gonkong i Tajvan' obespechivali 94 (!) procenta obshchego ob容ma pryamyh inostrannyh investicij v mire[463]. V seredine 90-h godov nametilsya rost investicij v Vostochnuyu Evropu i strany byvshego sovetskogo bloka; odnako poslednie sobytiya -- krah aziatskih rynkov v 1997 godu ---------------------------- [459] - Reich R.B. The Work of Nations. P. 150. [460] - Sm.: Henderson S. Asia Falling. Making Sense of the Asian Crisis and Its Aftermath. N.Y., 1999. P. 52. [461] - Sm.: Rowen H.S. World Wealth Expanding: Why a Rich, Democratic, and (Perhaps) Peaceful Era is Ahead // Landau R., Taylor T., Wright G. (Eds.) The Mosaic of Economic Growth. P. 105. [462] - Sm.: Paterson M. Global Warming and Global Politics. P. 175-176. [463] - Sm.: Heilbroner R., Milberg W. The Making of Economic Society. P. 159. ------------------------------ i finansovaya nesostoyatel'nost' Rossii i padenie kotirovok na bol'shinstve vostochnoevropejskih birzh -- delayut perspektivy rosta investicii za predely postindustrial'nogo mira eshche bolee problematichnymi. Nakonec, nam ostalos' rassmotret' tret'yu gruppu processov, naibolee krasnorechivo harakterizuyushchuyu vliyanie postindustrial'nyh stran na mirovuyu ekonomiku. Rech' idet o dinamike mezhdunarodnyh finansovyh rynkov, oposreduyushchih mirovoe hozyajstvennoe razvitie i v znachitel'noj mere opredelyayushchih ego napravleniya. Zdes' prezhde vsego obrashchaet na sebya vnimanie yavnoe dominirovanie v mirovyh finansovyh transakciyah amerikanskoj valyuty. V seredine 90-h godov v dollarah proizvodilos' okolo poloviny mezhdunarodnyh torgovyh operacij, osushchestvlyalos' 44 procenta investicij v razlichnye finansovye instrumenty i bolee 40 procentov valyutoobmennyh operacij[464]. S nachala 90-h godov dollar zametno ukrepil svoi pozicii v kachestve mirovoj rezervnoj valyuty, prichem v znachitel'noj mere za schet razvityh postindustrial'nyh stran. Tol'ko v 1995 godu, kogda byl otmechen rekordnyj prirost (na 168 mlrd. doll.) dollarovyh rezervov, dostigshih 882 mlrd. doll., bolee poloviny ego bylo obespecheno pokupkoj amerikanskoj valyuty central'nymi bankami YAponii, Italii i Ispanii[465]. Dolya dollara v valyutnyh rezervah postindustrial'nyh stran vozrosla s 45 procentov v 1990 godu do 58 v 1997-m, togda kak dolya vseh evropejskih valyut, vklyuchaya |KYU (s 1 yanvarya 1999 goda -- evro), sostavlyaet neskol'ko bolee 30 procentov[466]. Zametim, chto na protyazhenii vseh 80-h godov dazhe v Azii, nesmotrya na stremlenie YAponii sozdat' tam "zonu jeny", dolya dollara v valyutnyh rezervah rosla bystree (s 48,6 do 62,7 procenta), chem dolya ieny (s 13,9 do 17,1 procenta) [467]. Osnovnym napravleniem investicij priobretaemyh dollarov sluzhit pomeshchenie ih v cennye bumagi amerikanskogo kaznachejstva. Tak, na konec 1994 goda inostrannymi investorami ih bylo priobreteno na summu okolo 689 mlrd. doll.; pri etom bol'shaya chast' etih aktivov okazalas' sosredotochennoj v Evrope i YAponii, a na dolyu stran, ne otnosyashchihsya k postindustrial'nomu miru, prishlos' 232 mlrd. doll., ili vsego 6,5 procenta obshchego kolichestva dannyh cennyh bumag, nahodivshihsya na tot moment v obrashchenii. Nel'zya takzhe ne otme- ---------------------------- [464] - Sm.: Cavanaugh F.X. The Truth about the National Debt. Five Myths and One Reality. Boston, 1996. P. 71. [465] - Sm.: Ayres R. U. Turning Point. P. 217. [466] - Sm.: The Economist. 1998. October 10. P. 121. [467] - Sm.: Cargill T.F., Hutchison M.M., Ito T. The Political Economy of Japanese Monetary Policy. Cambridge (Ma.)-L., 1997. P. 85. ---------------------------- tit', chto 55 procentov vseh nahodivshihsya v sobstvennosti inostrancev obligacij amerikanskogo kaznachejstva prinadlezhali central'nym bankam ili inym oficial'nym institutam[468]. Populyarnost' amerikanskih cennyh bumag rezko vyrosla v usloviyah finansovoj nestabil'nosti na mezhdunarodnyh rynkah: tak, esli v 1992-1993 godah inostrannye investory derzhali ne bolee 20 procentov vseh obyazatel'stv amerikanskogo kaznachejstva, to k koncu 1997 goda -- pochti 37 procentov[469]. Osnovnye finansovye centry sosredotocheny segodnya v predelah postindustrial'nogo mira v gorazdo bol'shej stepeni, chem promyshlennoe proizvodstvo ili nauchnye instituty. Aktivnoe razvitie valyutnyh i fondovyh rynkov nachalos' s serediny 70-h godov i proishodit vse bolee uskoryayushchimisya tempami. Dnevnoj oborot valyutoobmennyh operacij, sostavlyavshij v 70-e gody okolo 15 mlrd. doll., dostig 60 mlrd. doll. v nachale 80-h i 1,3 trilliona doll. v 1995 godu; v 1983 godu godovoj ob容m podobnyh transakcij prevoshodil ob容my mezhdunarodnoj torgovli v desyat' raz; k 1992 godu eto prevyshenie dostiglo 60 raz[470]. V to zhe vremya mezhdunarodnye mezhbankovskie zaimstvovaniya ischislyalis' summoj v 6,2 trilliona doll.; 65 procentov ee obespechivali banki SSHA, SHvejcarii, YAponii, Velikobritanii, Francii, Germanii i Lyuksemburga[471]; zaimstvovaniya na mezhdunarodnyh rynkah v nachale 90-h godov rosli s godovym tempom do 34 procentov[472]. V nachale 80-h godov v osnovnyh finansovyh centrah mira rasprostranilis' operacii s raznogo roda proizvodnymi instrumentami -- f'yuchersnymi i forvardnymi kontraktami, derivativami i tak dalee. Tol'ko s serediny 80-h do nachala 90-h godov ob容my bol'shinstva podobnyh rynkov vyrosli ot 10 do 20 raz[473], dostignuv nebyvalyh razmerov. Kak otmechaet D.Korten, "v seredine 1994 goda obshchaya stoimost' kontraktov po vypushchennym derivativam sostavlyala, po ocenkam, primerno 12 trillionov doll. -- i, kak ozhidalos', dolzhna byla dostich' 18 trillionov k koncu 1999 goda. Soglasno ocenkam zhurnala The Economist, v 1993 godu obshchaya stoimost' osnovnogo proizvoditel'nogo kapitala vseh ekonomik mira ravnyalas' primerno 20 trillionam doll." [474]. Soglasno ocenkam Mezhdunarodnogo valyutnogo fonda, uzhe segodnya trastovye i ------------------------ [468] - Sm.: Cavanaugh F.X. The Troth about the National Debt. P. 74, 71. [469] - Sm.: Time. 1998. January 12. R. 25. [470] - Sm.: Sassen S. Losing Control? Sovereignty in an Age ofGlobalization. N.Y., 1996. P. 40. [471] - Sm.: Ibid. P. 12. [472] - Sm.: Hirst P., Thompson G. Globalization in Question. P. 40. [473] - Sm.: Ibid. P. 41. [474] - Korten B.C. When Corporations Rule the World. P. 196. ------------------------ hedzh-fondy sposobny v schitannye dni mobilizovat' dlya ataki na tu ili inuyu nacional'nuyu valyutu do 1 trillionov doll. [475], a po dannym konsul'tacionnoj kompanii "MakKinsi end Ko", ob容m mirovyh finansovyh rynkov sostavit bolee 83 trillionov doll. k 2000 godu[476]. Nesmotrya na to, chto mnogie issledovateli sklonny videt' v etih tendenciyah opasnost', obuslovlennuyu vysokoj stepen'yu riska sovremennyh finansovyh transakcij, problema, na nash vzglyad, mozhet imet' i druguyu storonu. Za schet aktivizacii mezhdunarodnogo dvizheniya kapitala razvitye strany sozdayut iskusstvennuyu pereocenku svoego nacional'nogo bogatstva, obespechivaya tem samym, v chastnosti, i zashchitu vnutrennego rynka kapitala ot proniknoveniya izvne. Po mere togo, kak rastet osnovnoj pokazatel' internacionalizacii kapitala -- sootnoshenie mezhdu VVP i ob容mom mezhdunarodnyh operacij s akciyami i obligaciyami, -- (ne dostigavshij v razvityh stranah v 1980 godu i 10 procentov i sostavivshij v 1992 godu -- v YAponii 72,2, v SSHA -- 109,3, a vo Francii -- 122,2 procenta) [477], rastut oboroty fondovyh birzh i osnovnye fondovye indeksy. Kak sledstvie, v 1992 godu "finansovye aktivy razvityh stran, vhodyashchih v O|SR, sostavili v obshchej slozhnosti 35 trillionov doll., chto v dva raza prevysilo stoimost' produkcii, vypuskaemoj etimi stranami... [Ozhidaetsya], chto k 2000 godu sovokupnyj kapital dostignet 53 trillionov doll. v postoyannyh cenah, to est' v tri raza prevysit stoimost' vypushchennyh v etih stranah tovarov" [478]. Odnoj iz yarkih osobennostej sovremennoj finansovo-ekonomicheskoj situacii yavlyaetsya to, chto ceny aktivov kompanij vedushchih zapadnyh stran ne sootnosyatsya skol'-libo opredelennym obrazom s razvitiem material'nogo sektora. Tak, esli v SSHA s 1977 po 1987 god rost promyshlennogo proizvodstva ne prevysil 50 procentov, to rynochnaya stoimost' akcij, kotiruyushchihsya na vseh amerikanskih birzhah, vyrosla pochti v pyat' raz[479], a ob容my torgov na N'yu-jorkskoj fondovoj birzhe i sovokupnyj kapital operiruyushchih na nej finansovyh kompanij vozrosli bolee chem v 10 raz[480]; pri etom korrekciya, proisshedshaya v oktyabre 1987 goda, sostavila ne bolee 25 procentov. Na protyazhenii sleduyushchego de- -------------------------- [475] - Sm.: The Economist. 1997. September 27. R. 91. [476] - Sm.: Mathews J.T. Power Shift: The Age of Non-State Actors // Neef D., Sie-sfeld G.A., Cefola J. (Eds.) The Economic Impact of Knowledge. P. 98. [477] - Sm.: Castells M. The Rise of the Network Society. P. 85>. [478] - Greider W. One World, Ready or Not. P. 232. [479] - Sm.: Statistical Abstract of the United States 1994. Wash., 1994. P. 528. [480] - Sm.: Harvey D. The Condition of Postmodemity. Cambridge (Ma.)-0xford (UK), 1995. P. 335. -------------------------- syatiletiya ekonomicheskij rost byl bolee nizkim, odnako prezhnee dostizhenie na fondovom rynke bylo povtoreno, i k avgustu 1997 goda indeks Dou-Dzhonsa vyros v 4,75 raza, uvelichivshis' bolee chem v dva raza tol'ko s nachala 1996 goda. V 1997 i 1998 godah v rezul'tate potryasenij na razvivayushchihsya rynkah korrekcii osnovnyh indeksov okazalis' eshche bolee znachitel'nymi, odnako i oni byli nedolgovremennymi. K nachalu 1999 goda pokazateli vernulis' v rekordnye intervaly, pri etom indeks promyshlennyh akcij Dou-Dzhonsa podnyalsya 10 maya do 11102,32 punkta so svoego minimal'nogo v 1998 godu (31 avgusta) znacheniya v 7539,07 punkta, togda kak NASDAQ Composite dostig 27 aprelya otmetki v 2677,76 punkta (8 oktyabrya 1998 goda on byl na urovne 1419,12 punkta[481] ). |lementarnye vychisleniya pozvolyayut ocenit' godovye tempy rosta etih indeksov priblizitel'no v 70 i 112 procentov sootvetstvenno. Privodya k pereocenennosti amerikanskih i evropejskih kompanij (a rost fondovyh indeksov v stranah ES v 1996-1998 godah okazalsya eshche bolee vpechatlyayushchim, chem v SSHA), eti processy ne ugrozhayut v sushchestvennoj stepeni sobstvenno hozyajstvennomu progressu. Esli v hode ekonomicheskih krizisov vplot' do 1973 goda nel'zya bylo ne zametit' vysokoj korrelyacii mezhdu dvizheniyami na fondovom rynke i reakciej proizvodstvennogo sektora, to v poslednie gody ona snizhaetsya, esli ne ustranyaetsya voobshche. V 1986-1989 godah valovoj nacional'nyj produkt SSHA obnaruzhival ustojchivuyu tendenciyu k rostu, povyshayas' v srednem na 3,3 procenta v god (v chastnosti, na 3,1 procenta v 1987 godu) [482], pri tom, chto padenie fondovogo indeksa v oktyabre 1987 goda bylo pochti takim zhe, kak pri krahe, polozhivshem nachalo krizisu i stagnacii konca 20-h -- nachala 30-h godov, v techenie kotorogo strana perezhila padenie VNP na 24 procenta. Vse eti processy ne stali eshche predmetom osmysleniya s netradicionnyh tochek zreniya. Analiziruya situaciyu konca 1987 goda, ZH.Bodrijyar pisal: "Esli chto i stanovitsya ponyatnym v etoj situacii, tak eto stepen' razlichiya mezhdu ekonomikoj, kakoj my ee sebe predstavlyaem i kakoj ona yavlyaetsya na samom dele; imenno dannoe razlichie i zashchishchaet nas ot real'nogo kraha proizvodyashchego hozyajstva" [483]. Mezhdu tem vozmozhen i inoj podhod, v osnove kotorogo lezhit predpolozhenie o tom, chto real'noe bogatstvo postindustrial'nyh obshchestv dostatochno tochno otrazheno v finansovyh pokazatelyah ih razvitiya, tak kak za nim stoit ne tol'ko sovokupnost' material'nyh aktivov, cena kotoryh snizhaetsya i budet snizhat'sya, no i cennosti, voploshchennye v chelovecheskom -------------------------- [481] - Sm.: Financial Times. 1999. January 12. R. 35. [482] - Sm.: Statistical Abstract of the United States 1995. P. 451. [483] - Baudrillard J. The Transparency of Evil. P. 26. -------------------------- kapitale, znachenie kotoryh rastet i budet rasti. Pri takom dopushchenii okazyvaetsya, chto v hode postekonomicheskoj transformacii v predelah razvityh stran sosredotochivaetsya gorazdo bolee moshchnyj hozyajstvennyj potencial, chem eto predpolagaetsya v bol'shinstve sluchaev. Zavershaya rassmotrenie processov, opredelyayushchih otnositel'nuyu obosoblennost' postekonomicheskogo mira, nam ostalos' kosnut'sya problemy dvizheniya lyudskih potokov. Esli sravnivat' intensivnost' migracii s aktivnost'yu finansovyh operacij, brosaetsya v glaza, chto dvizheniya shirokih mass lyudej v ramkah postindustrial'nogo mira ne nablyudaetsya. Bezuslovno, kommunikacii i transport stanovyatsya bolee sovershennymi, a turizm ostaetsya odnoj iz naibolee bystrorastushchih sfer biznesa, odnako masshtaby immigracii v granicah sovokupnosti stran-chlenov O|SR snizhayutsya. Otmechaya, chto "globalizaciya prodvinulas' namnogo dal'she v sfere finansovyh operacij i organizacionnyh struktur, nezheli v razvitii rynka truda", M.Uoters obrashchaet vnimanie na to, chto sokrashchenie immigracii iz odnih razvityh stran v drugie razvitye strany stalo real'nost'yu nachinaya s serediny 70-h godov[484], kogda principy postindustrializma okazalis' dominiruyushchimi. V osoboj stepeni eto kasaetsya ES, gde, hotya ogranicheniya na peredvizhenie i rabotu fakticheski polnost'yu otsutstvuyut, lish' 2 procenta rabochej sily nahodyat svoe primenenie vne nacional'nyh granic, i tol'ko dlya otnositel'no otstaloj Portugalii sootvetstvuyushchij pokazatel' okazyvaetsya vyshe 10 procentov[485]. V to zhe vremya v SSHA dolya immigrantov iz Evropy sostavlyala v seredine 80-h godov ne bolee 1/9 ih obshchego pritoka, sokrativshis' do 63 tys. chelovek v god s urovnya v 140 tys. v 1960 godu[486]. Na nash vzglyad, podobnye processy ukazyvayut na uspehi postekonomicheskogo obshchestva, ravno kak i na ego otdelennost' ot ostal'nogo mira. Esli v pervoj polovine XX veka i dazhe v pervye poslevoennye desyatiletiya znachitel'naya chast' grazhdan, pribyvavshih v SSHA (iz Evropy) ili v zapadnoevropejskie strany (iz gosudarstv Vostochnogo bloka), mogla byt' otnesena k vysokokvalificirovannym rabotnikam, to segodnya postekonomicheskij mir vynuzhden zashchishchat'sya ot immigrantov iz bednyh stran, dvizhimyh chisto ekonomicheskimi soobrazheniyami i ne obladayushchih navykami kvalificirovannogo truda. V 50-e gody 68 procentov legal'nyh immigrantov, pribyvavshih v SSHA, proishodili iz Evropy ili Kanady i prinadlezhali k srednemu klassu; v 70-e i 80-e ------------------------ [484] - Waters M. Globalization. L. - N.Y., 1995. R. 93, 90. [485] - Sm.: McRae H. The World in 2020. R. 271. [486] - Sm.: Sassen S. Globalization and Its Discontents. N.Y., 1998. P. 35. ------------------------ bolee 83 procentov ih obshchego chisla byli aziatskogo ili latinoamerikanskogo proishozhdeniya i, kak pravilo, ne imeli dostatochnogo obrazovaniya. S 1960 po 1982 god potok legal'nyh immigrantov iz Azii vyros s 25 do 313 tys. chelovek v god; analogichnye cifry dlya grazhdan stran Latinskoj Ameriki i Karibskogo bassejna sostavlyali v pervoj polovine 80-h godov 368 tys. i 445 tys. chelovek v god sootvetstvenno[487]. K koncu 80-h godov desyat'yu stranami, obespechivayushchimi naibol'shij potok pereselencev v SSHA, byli Meksika, Filippiny, Koreya, Kuba, Indiya, Kitaj, Dominikanskaya Respublika, V'etnam, YAmajka i Gaiti[488]. V rezul'tate s 1980 po 1995 god pritok nizkokvalificirovannyh immigrantov v SSHA na 20 procentov povysil predlozhenie na rynke truda sredi lic, ne imeyushchih zakonchennogo shkol'nogo obrazovaniya; uroven' zhe obrazovannosti u legal'nyh immigrantov v 1995 godu byl v chetyre raza nizhe, chem u srednego amerikanca[489]. Tak, sredi pereselencev iz Gaiti, Dominikanskoj Respubliki, Gvatemaly, Sal'vadora i Meksiki, kolichestvo kotoryh v nachale 90-h prevyshalo 3,5 m