cii uvelichivalos' na 20,7-21,1 procenta v god[160]; v Malajzii dolya zanyatyh v elektronnoj promyshlennosti, kotoraya v 1970 godu sostavlyala ne bolee 0,2 procenta v strukture industrial'noj zanyatosti, v konce 80-h dostigla 21 procenta, a dolya produkcii etoj otrasli v obshchem ob容me eksporta prevysila 44 procenta[161]. Vostochnoaziatskie strany zanyali takzhe sushchestvennuyu nishu na rynke poluprovodnikovyh ustrojstv: Tajvan' stal pyatym proizvoditelem mikroprocessorov v mire, a dohod, poluchennyj krupnejshimi tajvan'skimi firmami ot ih prodazhi, vyros s prakticheski nulevoj otmetki v 1989 godu do 2,5 mlrd. doll. v 1993-m[162]. V nachale 90-h godov summarnyj eksport produkcii elektronnoj promyshlennosti iz YUzhnoj Korei, Singapura, Tajvanya i Gonkonga prevysil 45 mlrd. doll. v god[163]. Odnako pokazateli rosta eksporta, i my eshche neodnokratno vernemsya k etoj probleme, ne sluzhat odnoznachnym svidetel'stvom rosta blagosostoyaniya naseleniya toj ili inoj strany, v silu chego statistika, pokazyvayushchaya, chto k nachalu 90-h Tajvan', YUzhnaya Koreya, Gonkong i Singapur obespechili uroven' VNP, prevyshayushchij 10 tys. doll. na cheloveka v god, i sformirovali samye bol'shie v mire valyutnye rezervy[164], ne dolzhna avtomaticheski perenosit'sya na ocenku social'nogo razvitiya etih stran. |konomicheskij rost yavlyaetsya ustojchivym i samopodderzhivayushchimsya v tom sluchae, esli on formiruet shirokie sloi ekonomicheski aktivnogo, nezavisimogo naseleniya, dostigayushchego vysokogo urovnya zhizni. Mezhdu tem v YUgo-Vostochnoj Azii v techenie vsego perioda uskorennoj industrializacii imela mesto sovershenno inaya situaciya. Vysokaya norma sberezhenij, sostavlyavshaya v 1991-1992 godah na Tajvane 24, v Gonkonge -- 30, v Malajzii, Tailande i YUzhnoj Koree -- po 35, v Indonezii -- 37, a v Singapure dostigavshaya 47 procentov valovogo nacional'nogo produkta[165], oznachala, v tom chisle, i to, chto uspehi proizvodstva [159] - Sm.: Yergin D., Stanislaw J. The Commanding Heights. P. 170. [160] - Sm.: Islam L, Chowdhury A. Asia-Pacific Economies. A Survey. P. 162. [161] - CM.: Robinson R., Goodman D.S.G. (Eds.) The New Rich in Asia. P. 57-58. [162] - CM.: Yip G.S. Asian Advantage. P. 119. [163] - Sm.: Hobday M. Innovation in East Asia. P. 18-19. [164] - Sm.: Robinson R., Goodman D.S.G. (Eds.) The New Rich in Asia. P. 207. [165] - Sm.: Ibid. P. 205, 161, 47, 135, 183, 77, 17. osnovyvalis' na krajne deshevoj rabochej sile. Harakterno takzhe, chto YUzhnaya i Vostochnaya Aziya ostavalis' dvumya regionami mira (ne schitaya YAponii), v kotoryh mezhdu 1965 i 1993 godami dolya sberezhenij v valovom nacional'nom produkte imela tendenciyu k zametnomu rostu (s 12 do 21 i s 22 do 35 procentov sootvetstvenno) [166]. Istochnikom popolneniya ryadov fabrichnyh rabochih stanovilis' byvshie krest'yane, i do teh por, poka chislennost' zanyatyh v industrial'nom sektore mogla bezostanovochno rasti, real'nyh uslovij dlya povysheniya zarabotnoj platy fakticheski ne sushchestvovalo. Tak, v Singapure mezhdu 1966 i 1990 godami dolya zanyatyh v promyshlennosti v obshchej chislennosti aktivnogo naseleniya vyrosla s 27 do 51 procenta[167], v YUzhnoj Koree s nachala 60-h po nachalo 90-h godov etot pokazatel' povysilsya s 22 do 48 procentov, na Tajvane -- s 17 procentov v 1952 godu do 40 v 1993-m[168]. Pri etom rosla dolya zhenshchin v obshchej chislennosti rabotayushchih, shiroko primenyalas' praktika pochasovoj oplaty, a takzhe povyshalas' prodolzhitel'nost' rabochego dnya. V YUzhnoj Koree i na Tajvane v pervoj polovine 90-h godov srednyaya prodolzhitel'nost' rabochego vremeni v industrial'nom sektore dostigala pochti 2,5 tys. chasov v god, hotya v bol'shinstve evropejskih stran ona byla zakonodatel'no ogranichena 1,5 tys. chasov[169]. Kak na rannih etapah industrial'nogo razvitiya, tak i v seredine 90-h godov strany regiona ser'ezno otstavali ot postindustrial'nyh derzhav po razmeram oplaty truda promyshlennyh rabotnikov: esli v Germanii na zavodah BMW rabochij poluchaet zarabotnuyu platu do 30 doll. v chas, a v SSHA -- ot 10 doll. v tekstil'noj promyshlennosti do 24 v metallurgii, to v Koree i Singapure vysokokvalificirovannyj specialist oplachivaetsya iz rascheta ne bolee 7 doll., v Malajzii -- 1,5 doll., a v Kitae i Indii -- 25 centov[170]. Na protyazhenii vsego perioda uskorennoj industrializacii, s serediny 70-h po konec 80-h godov, v Tailande, Malajzii i Indonezii fakticheski ne [166] - Sm.: Kosai Y., Takeuchi F. Japan's Influence on the East Asian Economies // Rowen H.S. (Ed.) Behind East Asian Growth: The Political and Social Foundations of Prosperity. L.-N.Y., 1998. P. 312. [167] - Sm.: Krugman P. The Myth of Asia's Miracle // Foreign Affairs. 1994. No 6. P. 70. [168] - Sm.: Islam I., Chowdhury A. Asia-Pacific Economies. A Survey. P. 31. [169] - Sm.: Madison A. Growth Acceleration and Slowdown in Historical and Comparative Perspective // Myers R.H. (Ed.) The Wealth of Nations in the Twentieth Century: The Policies and Institutional Determinants of Economic Development. Stanford (Ca.), 1996. P. 35. [170] - Sm.: BoyettJ.H., Boyett J.T. Behind Workplace 2000. Essential Strategies for the New American Corporation. N.Y., 1996. P. XV; Garten J. The Big Ten. The Big Emerging Markets and How They Will Change Our Lives. N.Y., 1997. P. 45; NaisbittJ. Megatrends Asia. The Eight Asian Megatrends that are Changing the World. L., 1996. P. 110. fiksirovalsya rost real'nyh dohodov naseleniya[171]. V YUzhnoj Koree v konce 80-h srednyaya pochasovaya zarabotnaya plata v promyshlennosti sostavlyala 80 procentov sootvetstvuyushchego pokazatelya v Gonkonge, 75 procentov tajvan'skogo, 15 procentov yaponskogo i vsego 11 procentov (!) -- amerikanskogo[172]. Harakterno, chto po sostoyaniyu na 1995 god Singapur imel samyj vysokij v mire pokazatel' VNP na dushu naseleniya, sushchestvenno prevoshodivshij nemeckij uroven': soglasno dannym nalogovogo departamenta, v strane s naseleniem neskol'ko bolee dvuh millionov chelovek prozhivalo 386 millionerov i eshche okolo 1200 chelovek byli blizki k etomu statusu[173]; odnako, kak vidim, eto otnyud' ne illyustriruet urovnya zhizni bol'shinstva grazhdan. Odna iz prichin takogo polozheniya del korenitsya v zhelanii aziatskih liderov uskorenno vyvesti svoi strany iz doindustrial'noj epohi. Dlya uvelicheniya chasti nacional'nogo dohoda, napravlyaemoj na investicii, primenyalis' samye raznoobraznye metody. Pervym, kak my uzhe otmetili, bylo sderzhivanie zarabotnoj platy. Vtorym stanovilas' upravlyaemaya inflyaciya, kotoraya, s odnoj storony, delala tovary bolee konkurentosposobnymi na vneshnih rynkah, a s drugoj -- snizhala pokupatel'nuyu sposobnost' naseleniya. V Indonezii, naprimer, s 1990 po 1995 god nominal'nyj razmer minimal'noj zarabotnoj platy ros na 10 procentov v god, no ee dollarovyj ekvivalent ostavalsya prakticheski neizmennym, sostavlyaya 30 centov v chas[174]. Tret'im sposobom aktivizacii nakoplenij stala gosudarstvennaya politika, napravlennaya na pooshchrenie, prichem ves'ma specificheskoe, investicij. V predydushchej glave my otmechali, kak yaponskim korporaciyam davalos' pravo konvertirovat' ieny v dollary po kursu nizhe rynochnogo v teh sluchayah, kogda oni zakupali za granicej novye tehnologii. Nechto pohozhee praktikovalos' i vo vseh drugih aziatskih stranah. Korejskoe pravitel'stvo osoznanno provodilo politiku dotirovaniya svoih krupnejshih predpriyatij, nesmotrya na nizkuyu effektivnost' ih deyatel'nosti: k primeru, v nachale 80-h godov bolee 70 procentov vseh kreditnyh resursov napravlyalos' v neskol'ko krupnejshih promyshlenno-finansovyh korporacij (chaebol), otlichavshihsya pri etom minimal'noj rentabel'nost'yu (tak, v 1988 godu pri ob容me prodazh v 32 mlrd. doll. pribyl' korporacii "Samsung" sostavila 439 mln. doll. [175] [dlya [171] - Sm.: Phongpaichit P., Baker Ch. Thailand's Boom and Bust. P. 31-32; McLeod R.H., Gamaut R. East Asia in Crisis. P. 56-58. [172] - Sm.: Bello W., Rosenfeld S. Dragons in Distress. P. 24. [173] - Sm.: Hiscock G. Asia's Wealth Club. P. 107. [174] - Sm.: Yip G.S. Asian Advantage. P.241. [175] - Sm.: Bello W., Rosenfeld S. Dragons in Distress. P. 66. sravneniya otmetim, chto po itogam 1998 goda "Ford motor" poluchila pribyl' v 22 mlrd. doll. pri ob容me prodazh v 144,4 mlrd., a sootvetstvuyushchie pokazateli dlya ATT i "|ksson" sostavili 5,23 i 53,3 i 6,44 i 103,0 mlrd. doll.] [176]). Na Tajvane v konce 70-h i v techenie 80-h godov kredity na razvitie eksportnyh proizvodstv vydavalis' pod procenty, kotorye byli vdvoe nizhe mezhbankovskoj stavki i pochti v chetyre raza nizhe srednej ceny kreditov, slozhivshejsya na rynke[177]. Podobnyh primerov izvestno ogromnoe mnozhestvo. CHetvertym metodom aktivizacii investicij stalo pooshchrenie sberezhenij. V etom sluchae politika kreditno-finansovyh uchrezhdenij (kak pravilo, vhodivshih v bol'shie kartel'nye gruppy) stroilas' takim obrazom, chtoby ih klienty razmeshchali na depozitnye scheta ili vkladyvali v fondy, dejstvuyushchie na rynke korporativnyh cennyh bumag, kak mozhno bol'she sredstv, znachitel'naya chast' kotoryh ispol'zovalas' dlya finansirovaniya proektov teh zhe promyshlennyh grupp. V rezul'tate dolya valovogo nacional'nogo produkta, napravlyavshayasya na investicionnye nuzhdy, v 80-e i pervoj polovine 90-h godov sostavlyala v Tailande i Singapure bolee 40 procentov, v Indonezii, Malajzii i Kitae okolo 35, a v YUzhnoj Koree i Gonkonge ne opuskalas' nizhe 30 procentov[178]. Pri etom vo vsem regione vo vtoroj polovine 80-h i pervoj polovine 90-h dannye pokazateli ne tol'ko ne sokrashchalis', no, naprotiv, postoyanno rosli. Vse skazannoe svidetel'stvuet o tom, chto gosudarstva YUgo-Vostochnoj Azii razvivalis' vplot' do krizisa 1997 goda isklyuchitel'no ekstensivnymi metodami, predstavlyaya soboj obrazcovye industrial'nye ekonomiki[179]. Esli sravnit' dolyu faktora proizvoditel'nosti v obshchej dinamike rosta VNP v razlichnyh stranah v 50-e -- 70-e gody, mozhno uvidet', chto na Tajvane pri srednih tempah rosta v 9,4 procenta posredstvom povysheniya proizvoditel'nosti obespechivalos' lish' 2,6 procenta prirosta VNP v god, v YUzhnoj Koree pri tempah rosta VNP v 10,3 procenta -- vsego 1,2 procenta, v Singapure pri ezhegodnom roste v 8,7 procenta -- tol'ko 0,2, togda kak vo Francii eti pokazateli sostavlyali 5,0 i 3,0 procenta sootvetstvenno[180]. Kak otmechaet P.Kragman, "molodye industrial'nye strany Azii, tak zhe kak Sovetskij Soyuz v 1950-e gody, dobilis' bystrogo rosta glavnym obrazom za schet porazitel'noj mobilizacii resursov... Ih razvi- [176] - Sm.: Business Week. 1999. March 1. R. 72. [177] - Sm.: Bella W., Rosenfeld S. Dragons in Distress. P. 242. [178] - Sm.: Islam I., ChowdhuryA. Asia-Pacific Economies. A Survey. P. 9. [179] - Podrobnee sm.: Ibid. P. 58-60. [180] - Sm.: Cohen D. The Wealth of the World and the Poverty of Nations. Cambridge (Ma.)-L., 1998. P. 24. tie, kak i razvitie SSSR v period vysokih tempov rosta, stimulirovalos' v pervuyu ochered' nebyvalym uvelicheniem zatrat truda i kapitala, a ne povysheniem effektivnosti proizvodstva" [181]. Rezul'tat podobnoj politiki vyrazhaetsya v roste makroekonomicheskih pokazatelej, kotoryj ne voploshchaetsya v sootvetstvuyushchem povyshenii urovnya zhizni naseleniya i obespechenii social'nogo blagopoluchiya[182]. Izvestno, chto na protyazhenii 80-h godov pokazatel' VNP na dushu naseleniya v Tailande, Malajzii i Indonezii snizilsya sootvetstvenno na 7, 23 i 34 procenta po sravneniyu s analogichnym pokazatelem, rasschitannym dlya stran "Bol'shoj semerki" [183]. Poetomu ekonomicheskij rost, esli by on byl osnovan tol'ko na vnutrennih istochnikah, neizbezhno zamedlilsya i prekratilsya by. Odnako nel'zya ne imet' v vidu, chto vazhnejshim faktorom podderzhaniya hozyajstvennyh sistem stran YUgo-Vostochnoj Azii ostavalis' masshtabnye investicii izvne. Pritok inostrannogo kapitala nachalsya v seredine 70-h godov, prichem osnovnym investorom, kak i sledovalo ozhidat', okazalas' YAponiya. V etot period krizis v osnovnyh postindustrial'nyh stranah i obostrivshayasya situaciya na rynke energonositelej zastavili yaponskih predprinimatelej iskat' novye vozmozhnosti snizheniya proizvodstvennyh izderzhek, i odnu iz nih otkryvalo perenesenie nekotoryh massovyh proizvodstv v YUzhnuyu Koreyu, na Tajvan' i v Gonkong. YAponskie kompanii investirovali kapital v razvertyvanie proizvodstvennyh moshchnostej, postavlyali patenty i komplektuyushchie, a gotovaya produkciya eksportirovalas' na rynki zapadnyh stran. Istoriya krupnejshih aziatskih korporacij, takih, kak "Hyundai", "Deu" i t.d., nachalas' s zaklyucheniya soglashenij s yaponskimi kompaniyami, polucheniya patentov i eksporta produkcii na vneshnij rynok. Zavisimost' podobnyh korporacij ot investicij izvne ostavalas' ochen' vysokoj: horosho izvestno, chto v 80-e gody ob容my prodazh komp'yuterov, sobrannyh v YUzhnoj Koree, vyrosli pochti v 20 raz; odnako proizvedennye v etoj strane komplektuyushchie sostavlyali ne bolee 15 procentov ih stoimosti, pochti 95 procentov vseh modelej proizvodilis' po licenzii, a programmnoe obespechenie ostavalos' inostrannym na 100 procentov[184]. |ffektivnost' takoj politiki [181] - Sm.: Krugman P. The Myth of Asia's Miracle. P. 70; podrobnee sm.: Krugman P. Pop Internationalism. P. 175-176. Krugman P. The Return of Depression Economics. P. 30-33. [182] - Sm.: Arrighi G. The Long Twentieth Century. Money, Power, and the Origins of Our Times. L.-N.Y., 1994. P. 334. [183] - Sm.: Palat R.A. (Ed.) Pacific-Asia and the Future of the World System. Westport (Ct.), 1993. P. 77-78. [184] - Sm.: Bella W., Rosenfeld S. Dragons in Distress. P. 152-153, 155. okazalas' stol' vysokoj, chto esli v 1964 godu yaponskoe pravitel'stvo sankcionirovalo lish' 54 investicionnyh proekta, svyazannyh s novymi industrial'nymi stranami Azii, to v seredine 70-h eto byli uzhe 1171 proekt, prichem okolo 80 procentov iz nih osushchestvlyalis' v YUzhnoj Koree i na Tajvane[185]. Import tehnologij, patentov i vysokotehnologichnyh produktov ostaetsya i segodnya odnim iz osnovnyh istochnikov rosta aziatskih ekonomik. Masshtaby voznikayushchej zavisimosti ne mogut byt' pereoceneny; dostatochno skazat', chto import desyati novyh industrial'nyh stran Azii v 1995 godu sostavil 748 mlrd. doll., chto na 12 mlrd. doll. prevoshodit import Evropejskogo soobshchestva kak edinogo celogo[186]. Nizhe my proanaliziruem vopros ob istochnikah sredstv, pozvolyavshih osushchestvlyat' takuyu politiku. Mezhdu tem 70-e gody ostavalis' periodom absolyutnogo dominirovaniya YAponii v regione. Lish' fenomenal'nye uspehi, dostignutye stranami YUVA vo vtoroj polovine 70-h i nachale 80-h godov, probudili interes zapadnyh investorov k etoj chasti planety. S serediny 80-h potok kapitalovlozhenij prinyal lavinoobraznyj harakter. Zametim, chto investory stremilis' maksimal'no ispol'zovat' preimushchestva, svyazannye s deshevoj rabochej siloj i privlekatel'nymi usloviyami proizvodstva, v silu chego samymi bystrymi tempami rosli kapitalovlozheniya v naimenee razvitye aziatskie strany. Tak, mezhdu 1981 i 1993 godami pryamye inostrannye investicii v ekonomiku Singapura vyrosli v 3 raza[187], YUzhnoj Korei -- v 4,5 raza[188]; no eti cifry bleknut, kogda my obrashchaem vnimanie na Tailand, Indoneziyu i Malajziyu. Tol'ko mezhdu 1987 i 1992 godami ob容m pryamyh kapitalovlozhenij v malajzijskuyu ekonomiku vyros pochti v 9 raz[189], v tajskuyu -- ot 12 do 15 raz[190], v indonezijskuyu -- v 16 raz, uvelichiv za pyatnadcat' let (s 1980 po 1995 god) dolyu inostrannyh investicij s 0,2 do 2,64 procenta VNP[191]. Na protyazhenii 1996 goda Indoneziya, Malajziya i Tailand zanimali tret'e, chetvertoe i shestoe mesto v mire po ob容mam pryamyh inostrannyh kapitalo- [185] - Sm.: On-Kwok L., So A. Y. Hong Kong and the Newly Industrializing Economies: From Americanization to Asianization // Posliglione G.A., Tang J.T.H. (Eds.) Hong Kong's Reunion with China. The Global Dimensions. Armonk (N.Y.)-L., 1997. P. 107-109. [186] - Sm.: Plender J. A Stake in the Future. The Stakeholding Solution. L., 1997. P. 224. [187] - Rasschitano po: Islam I., ChowdhuryA. Asia-Pacific Economies. A Survey. P. 204. [188] - Sm.: Yip G.S. Asian Advantage. P. 65. [189] - Sm.: Islam I., ChowdhuryA. Asia-Pacific Economies. A Survey. P. 230. [190] - Sm.: McLeod R.H., Gamaut R. East Asia in Crisis. P. 50. [191] - Sm.: Yip G.S. Asian Advantage. P. 225; podrobnee sm.: The Economist. 1997. July 26. Survey "Indonesia". P. 13. vlozhenij (17,9; 16,0 i 13,3 mlrd. doll. sootvetstvenno) [192]. Pri etom nablyudalas' ves'ma simptomatichnaya tendenciya. Nesmotrya na to, chto investicii v novye razvivayushchiesya ekonomiki v celom okazyvalis' ves'ma effektivnymi, evropejskie i amerikanskie predprinimateli predpochitali dejstvovat' ves'ma izbiratel'no. Dostatochno skazat', chto v nachale 90-h godov amerikanskie i evropejskie kompanii lidirovali po ob容mam investicij tol'ko v Singapure, gde YAponiya ostavalas' na 4-m meste posle SSHA, Velikobritanii i Niderlandov, i Gonkonge, gde ona zanimala tret'yu poziciyu. V seredine 90-h SSHA smestili YAponiyu s pervoj strochki takzhe i v spiske osnovnyh investorov v YUzhnuyu Koreyu. Mezhdu tem v menee razvityh stranah, gde kapitalovlozheniya vpolne spravedlivo rassmatrivalis' kak bolee riskovannye, liderami ostavalis' YAponiya, a takzhe sami strany YUVA. Tak, v 1993 godu YAponiya, Tajvan', Singapur i Gonkong obespechivali 59,7 procenta pryamyh inostrannyh investicij v Tailand, togda kak dolya SSHA ne podnimalas' vyshe 20 procentov; analogichnye dannye po Malajzii dlya 1994 goda sostavlyayut 62,2 i 11,6 procenta, po V'etnamu po sostoyaniyu na konec 1995 goda -- 68,1 i 5,9 procenta. V obshchem ob容me pryamyh inostrannyh investicij, osushchestvlyavshihsya amerikanskimi korporaciyami, YUgo-Vostochnaya Aziya zanimala ne bolee 9 procentov, togda kak na Evropu prihodilos' bolee 70 procentov[193]. Bolee togo; esli mezhdu 1994 i 1996 godami tajvan'skie i singapurskie investicii v strany regiona rosli tempami, dostigavshimi 30 procentov v god, to amerikanskie kapitalovlozheniya zachastuyu fakticheski stagnirovali, a inogda (naprimer, v Indonezii) dazhe sokrashchalis'[194], snizivshis' do velichiny, v 13 raz men'shej, chem yaponskie, i v 5 raz -- chem yuzhnokorejskie[195]. V 90-e gody investicii v YUgo-Vostochnuyu Aziyu priobreli gipertrofirovannyj harakter, prichem vo mnogih sluchayah ih trudno bylo razdelit' na pryamye i portfel'nye, napravlyaemye v region otdel'nymi kompaniyami, bankami ili v vide mezhgosudarstvennyh kreditov, chto obuslovleno, kak podcherkivaet Dzh.So- [192] - Podcherkivayushchaya etot fakt I.Grejbel' otmechaet, chto uzhe cherez god Indonezii potrebovalas' ekstrennaya mezhdunarodnaya finansovaya pomoshch' na summu v 43, a Tailandu -- v 17 mlrd. doll. (sm.: Grabel I. Rejecting Exceptionalism. Reinterpreting the Asian Financial Crises // Michie J., Smith J.G. (Eds.) Global Instability. The Political Economy of World Economic Governance. L.-N.Y., 1999. P. 37). [193] - Sm.: Godement F. The Downsizing of Asia. P. 63. [194] - Sm.: Islam I., ChowdhuryA. Asia-Pacific Economies. A Survey. P. 203-205, 230-232, 259-260; Yip G. S. Asian Advantage. P.65, 225; Murray G. Vietnam: Dawn of a New Market. P. 41. [195] - Sm.: Tan Kong Yam. China and ASEAN. P. 120. ros, fakticheskim sliyaniem v etih stranah politiki i ekonomiki, dejstvij gosudarstva i chastnyh investorov[196]. V znachitel'noj mere eto stalo sledstviem obshchej uvlechennosti razvivayushchimisya rynkami, pogloshchavshimi v techenie desyatiletiya -- s serediny 80-h po seredinu 90-h godov -- do 175 mlrd. doll. ezhegodno[197]. V silu togo, chto strany YUgo-Vostochnoj Azii demonstrirovali ustojchivyj hozyajstvennyj rost, oni ne mogli ne kazat'sya naibolee udachnym mestom razmeshcheniya stol' vysokoriskovannyh investicij. S 1986 po 1995 god pryamye inostrannye investicii v naibolee znachimye ekonomiki regiona -- Malajziyu, Indoneziyu i Tailand -- vyrosli v 18-30 raz[198]. Nesmotrya na snizhenie tempov ekonomicheskogo rosta, pritok investicij stanovilsya vse bolee aktivnym, i pryamye kapitalovlozheniya inostrannyh kompanij v strany regiona za odin tol'ko 1996 god sostavili 93 mlrd. doll., uvelichivshis' za pyat' predshestvuyushchih let bolee chem v tri raza[199]. Eshche bolee nepravdopodobnym obrazom rosli finansovye potoki, napravlyaemye na mestnye fondovye rynki. Esli v 1990 godu ih ob容m ne prevoshodil 2 mlrd. doll., to za 1990-1994 gody v celom on sostavil 42 mlrd. doll. [200], a v odnom lish' 1996 godu -- bolee 14 mlrd. doll. K etomu vremeni ne menee 960 amerikanskih vzaimnyh fondov specializirovalis' na operaciyah na razvivayushchihsya rynkah, prichem okolo poloviny iz nih operirovali isklyuchitel'no s cennymi bumagami stran YUVA, kontroliruya aktivy, stoimost' kotoryh priblizhalas' k 120 mlrd. doll. [201] Sootvetstvenno povysilis' i kotirovki na fondovyh rynkah. Tak, rynochnaya kapitalizaciya kitajskih kompanij, predstavlyayushchih stranu s bolee chem milliardnym naseleniem i gigantskim hozyajstvennym potencialom, sostavlyala v 1994 godu okolo 44 mlrd. doll., togda kak sootvetstvuyushchij pokazatel' dlya 19-millionnoj Malajzii dostigal pochti 200 mlrd. doll. S serediny 70-h po seredinu 90-h godov fondovye indeksy vyrosli v Koree bolee chem na 1600, a v Tailande i Malajzii -- bolee chem na 1700 procentov[202]. V 1995 godu kapitalizaciya vseh razvivayushchihsya rynkov ne prevyshala 1,2 trilliona doll. [203]; na sleduyushchij god etot pokazatel' vyros do 2,2 trilliona doll. V 1996 godu, v moment maksimal'noj [196] - Sm.: Soros G. The Crisis of Global Capitalism. [Open Society Endangered]. P. 110. [197] - Sm.: Shutt H. The Trouble with Capitalism. An Inquiry into the Causes of Global Failure. L.- N.Y, 1998. P. 123. [198] - Sm.: Tan Kong Yam. China and ASEAN. P. 119. [199] - Sm. The Economist. 1998. February 7. P. 142. [200] - Sm. Islam I., Chov/dhuryA. Asia-Pacific Economies. A Survey. P. 56. [201] - Sm. McCulloch R., Petri P.A. Equity Financing of East Asian Development // 3d.) Capital Flows and Financial Crises. Ithaca (N.Y.)-L., 1998. P. 161, 165. [202] - Sm..Henderson S. Asia Falling. P. 21. [203] - Mobius M. Mobius on Emerging Markets. L., 1996. P. 182. ekspansii, kapitalizaciya rynkov pyati naibolee porazhennyh vposledstvii krizisom stran YUVA -- Gonkonga, Malajzii, Singapura, YUzhnoj Korei i Tailanda -- sostavlyala 1,15 trilliona doll., ili bolee poloviny kapitalizacii vseh razvivayushchihsya rynkov. Esli v etot period kapitalizaciya rynkov postindustrial'nyh stran redko prevyshala 100 procentov ih godovogo VNP, to sootvetstvuyushchie pokazateli dlya Singapura, Malajzii i Gonkonga sostavlyali 259, 452 i 631 procent[204]. Odnako dazhe sredstv, postupavshih ot chastnyh inostrannyh investorov, okazyvalos' nedostatochno dlya podderzhaniya tempov rosta, zamedlyavshihsya po mere dostizheniya novyh urovnej promyshlennogo razvitiya. V etoj situacii v bol'shinstve aziatskih stran pravitel'stva predprinyali ryad mer, napravlennyh na stimulirovanie rosta, sdelav upor na dotacii i kredity. Posredstvom ukrepleniya finansovyh institutov, sozdannyh vokrug krupnejshih korporacij (kak v YUzhnoj Koree) ili otdel'nyh pravyashchih klanov (kak v Indonezii), a takzhe cherez pryamoe predostavlenie kreditov gosudarstvennymi bankami pravitel'stva stremilis' stimulirovat' hozyajstvennyj rost i povysit' ob容my eksporta. Posledstviya dlya ekonomiki okazalis' samymi neblagopriyatnymi. S odnoj storony, promyshlennye kompanii, imeya dostup k deshevym kreditam, okonchatel'no perestali orientirovat'sya na vysokuyu effektivnost' proizvodstva. Nel'zya v etoj svyazi ne upomyanut' SSHA, nyneshnego lidera v mirovom rejtinge konkurentosposobnosti: zdes' v 90-e gody finansirovanie dopolnitel'nyh kapitalovlozhenij krupnejshih kompanij na 82 procenta osushchestvlyalos' za schet vnutrennih istochnikov i lish' na 14 procentov -- za schet privlechennyh sredstv; chto zhe kasaetsya emissii akcij, to s 1987 po 1994 god krupnye amerikanskie kompanii izrashodovali bol'she sredstv na vykup chasti obrashchavshihsya na rynke sobstvennyh cennyh bumag, chem poluchili ot razmeshcheniya novyh vypuskov[205]. V Azii dela obstoyali inache. V 1988 godu 30 krupnejshih korejskih chaebol privlekli kreditov na summu v 65 mlrd. doll., chto sostavlyalo na tot moment 39 procentov VNP strany[206]; k 1997 godu procentnye vyplaty po etim zajmam stali nastol'ko veliki, chto sovokupnye dohody 30 etih korporacij opustilis' nizhe urovnya, neobhodimogo dlya ih pokrytiya, i ono stalo osushchestvlyat'sya iz novyh ssud[207]. V Malajzii ob容my vydannyh predpriyatiyam kreditov vyrosli s 85 procentov VNP vo [204] - Sm.: McCulloch R., Petri P.A. Equity Financing of East Asian Development. P. 174. [205] - Sm.: Korten D.C. The Post-Corporate World. Life After Capitalism. San Francisco, 1999. P. 54. [206] - Sm.: Bello W., Rosenfeld S. Dragons in Distress. P. 71. [207] - Sm.: Soros G. The Crisis of Global Capitalism. P. 139. vtoroj polovine 80-h godov do 160 procentov VNP nakanune finansovogo krizisa[208]. V Indonezii k seredine 90-h godov summarnye investicii v odobrennye pravitel'stvom programmy razvitiya promyshlennogo proizvodstva i infrastruktury dostigli 78 mlrd. doll., prichem znachitel'nuyu chast' sredstv dolzhny byli predostavit' i bez togo peregruzhennye dolgami gosudarstvennye banki[209]. Krizis razrazilsya by gorazdo ran'she, esli by banki ne poluchali znachitel'nye sredstva v vide depozitov naseleniya; opredelennuyu rol' sygralo i to, chto sushchestvennaya chast' inostrannyh portfel'nyh investicij napravlyalas' v akcii finansovyh kompanij i bankov (tak, v 1996 godu bolee 57 procentov vseh vlozhenij v akcii tajskih kompanij sostavlyali sredstva, potrachennye na priobretenie akcij bankov i drugih finansovyh institutov[210]). Odnako uvlechenie kratkosrochnymi kreditami (sostavlyavshimi v Malajzii v 1996 godu 43,3 procenta vseh investicij protiv 13,2 procenta v 1995 godu[211]) priobretalo effekt piramidy, kotoraya rano ili pozdno dolzhna byla ruhnut'. Osobyj dramatizm situacii, slozhivshejsya k seredine 90-h godov, zaklyuchalsya v tom, chto vysokie normy nakopleniya ne davali vozmozhnosti razvit' vnutrennij rynok dlya bol'shinstva proizvodimyh v stranah YUgo-Vostochnoj Azii tovarov, a ih ekonomiki ne mogli ne tol'ko razvivat'sya, no dazhe podderzhivat' dostignutyj uroven' bez blagopriyatnyh uslovij eksporta i postoyannogo pritoka investicij izvne. Odnako vozmozhnosti mobilizacii vnutrennih resursov okazalis' blizki k ischerpaniyu, a zadachi integracii v vysshij eshelon industrial'nyh derzhav (YUzhnaya Koreya, naprimer, byla v 1996 godu prinyata v O|SR) trebovali nevidannyh zatrat. Tak, v 1995 godu Mirovoj bank opredelil potrebnosti V'etnama tol'ko v oblasti sozdaniya sovremennoj proizvodstvennoj infrastruktury v 20 mlrd. doll. [212] (priblizitel'no v takuyu zhe summu MVF ocenil paket kreditnoj pomoshchi Rossii letom 1998 goda, ne razmorozhennyj polnost'yu do sih por). Analogichnye programmy v Indonezii, Tailande, Malajzii i na Filippinah potrebuyut, po tem zhe ocenkam, okolo 440 mlrd. doll. [213], a dlya Kitaya eta cifra dostigaet 500 mlrd. doll. [214] Vne- [208] - Sm. McLeodR.H., Gamaut R. East Asia in Crisis. P. 92. [209] - CM. Robinson R., Goodman D.S.G. (Eds.) The New Rich in Asia. P. 95. [210] - Sm. Phongpaichit P., Baker Ch. Thailand's Boom and Bust. P. 101. [211] - CM. McLeod R.H., Gamaut R. East Asia in Crisis. P. 89. [212] - Sm. Murray G. Vietnam: Dawn of a New Market. P. 110-111. [213] - Sm. French P., Crabbe M. One Billion Shoppers. Accessing Asia's Consuming Passions and Fast-Moving Markets -- After the Meltdown. L., 1998. P. 158. [214] - Sm. Kemenade, W., van. China, Hong Kong, Taiwan, Inc. N.Y., 1997. P. 4, 6-7, 37. shnyaya torgovlya takzhe perestala byt' panaceej; ogromnye masshtaby importa vysokotehnologichnoj produkcii, patentov i syr'ya priveli k tomu, chto torgovyj i investicionnyj deficit YUzhnoj Korei dostig 23 mlrd. doll. [215], a vneshnij dolg Tajvanya vyros s 4 do 14 procentov VNP tol'ko za period s 1990 po 1994 god[216]. Primery mozhno prodolzhit'. Orientaciya na vneshnie rynki, mezhdu tem, byla i ostaetsya odnoj iz ideologicheskih osnov aziatskoj modeli industrializacii. Vyshe my otmechali, chto v YAponii v 70-e i 80-e gody nizkie ceny na eksportiruemye tovary sochetalis' s isklyuchitel'no vysokimi cenami na vnutrennem rynke, i eto oznachalo priverzhennost' protekcionistskoj politike; v Kitae i drugih stranah Azii slozhilas' situaciya, kogda vnutrennie ceny na bol'shinstvo potrebitel'skih tovarov okazyvalis' gorazdo vyshe mirovogo urovnya (v Kitae ot 44 do 156 procentov[217]) v pervuyu ochered' vsledstvie otkrovennogo dempinga, primenyavshegosya dlya zavoevaniya i sohraneniya pozicij na rynkah postindustrial'nyh derzhav. K seredine 90-h godov vo vneshnej torgovle aziatskih stran stali ochevidnymi neskol'ko negativnyh tendencij. Vo-pervyh, otnoshenie ob容mov eksporta k VNP dostiglo znachenij, svidetel'stvuyushchih o yavno gipertrofirovannoj zavisimosti etih gosudarstv ot vneshnego rynka. V otlichie ot razvityh stran, gde dolya postavlyaemoj na eksport produkcii sostavlyaet ne bolee 7-8 procentov, v aziatskih gosudarstvah ona dostigaet namnogo bol'shih znachenij -- 21,2 procenta v Kitae, 21,9 v Indonezii, 24,4 na Filippinah, 26,8 v YUzhnoj Koree, 30,2 v Tailande, 42,5 na Tajvane, 78,8 v Malajzii i fantasticheskogo urovnya v 117,3 i 132,9 procenta sootvetstvenno v Gonkonge i Singapure[218]. Naimenee "zavisimaya" ot eksportno-importnyh operacij Indoneziya (summarnoe otnoshenie eksporta i importa k VNP sostavlyaet v dannom sluchae 47 procentov) vdvoe prevoshodit po etomu pokazatelyu YAponiyu (23 procenta) [219]. Vozvedennyj v absolyut, princip eksportnoj orientirovannosti razvivayushchihsya ekonomik privel k tomu, chto v 80-e gody ekonomicheskij rost YUzhnoj Korei i Tajvanya na 42 i 74 procenta sootvetstvenno byl obuslovlen zakupkami promyshlennoj produkcii etih stran so storony odnih tol'ko [215] - Sm.: Moody K. Workers in a Lean World. Unions in the International Economy. L.-N.Y., 1997. P. 13. [216] - Sm.: Rohwer J. Asia Rising. How History's Biggest Middle Class Will Change the World. L, 1996. P. 16. [217] - Sm.: Chai J.C.H. China: Transition To a Market Economy. Oxford, 1997. P. 150. [218] - Sm.: Goldstein M. The Asian Financial Crisis. P. 27. [219] - Sm.: Katz. R. Japan: The System That Soured. P. 251. SSHA[220]; dlya Brazilii amerikanskij import obespechival bolee poloviny, a dlya Meksiki -- pochti 85 procentov polozhitel'nogo sal'do torgovogo balansa[221]. Bolee togo, v usloviyah nachavshegosya v 1997 godu finansovogo krizisa sokratilis' ob容my regional'noj torgovli: eksport produkcii v sosednie strany tol'ko v pervoj polovine 1998 goda snizilsya na 10 procentov v YUzhnoj Koree, na 21 procent -- v Malajzii, na 24 -- na Tajvane i na 28 procentov -- v Indonezii[222]. Edinstvennym vyhodom eti gosudarstva po-prezhnemu schitali narashchivanie eksportnyh postavok svoej produkcii v razvitye strany. Vo-vtoryh, zavisimost' stran YUgo-Vostochnoj Azii ot postindustrial'nogo mira priobrela yavno disproporcional'nyj harakter. Dolya, prihodyashchayasya v eksporte bol'shinstva etih stran na SSHA, Zapadnuyu Evropu i YAponiyu, sostavlyaet, kak pravilo, ot 45 do 60 procentov, v to vremya kak torgovyj oborot razvityh stran lish' v maloj mere orientirovan na gosudarstva-chleny ASEAN i novye industrial'nye strany Azii (ih dolya v torgovom oborote Francii i Italii sostavlyaet 4,3 procenta, Germanii -- 5,5, Velikobritanii -- 7,7, SSHA -- 16,3, i tol'ko pokazatel' YAponii znachitel'no vyshe -- 30,4 procenta[223]). Takim obrazom, poterya aziatskih rynkov dlya postindustrial'nogo mira byla by nesoizmerimo menee znachimoj, chem poterya rynkov Evropy i SSHA dlya stran Azii. I, nakonec, v-tret'ih, v 1995-1996 godah rost eksportnyh postavok iz Azii stal yavno zamedlyat'sya. Esli v 1995 godu ob容m eksporta iz YUzhnoj Korei vyros bolee chem na 30 procentov, iz Malajzii -- na 26, iz Kitaya -- na 25, a iz Tailanda -- na 23 procenta, to sootvetstvuyushchie pokazateli v 1996 godu sostavili uzhe 4,2, 4,0, 1,5 i 0,5 (po inym ocenkam -- 0,1) procenta[224]. V svyazi s etim tekushchij deficit platezhnogo balansa stran YUgo-Vostochnoj Azii dostig v 1996 godu 36,5 mlrd. doll., uvelichivshis' v techenie odnogo goda bolee chem na 10 procentov. Kak my uzhe otmechali, osnovnoj problemoj, obuslovlivayushchej nesamodostatochnyj harakter razvitiya aziatskih stran, yavlyaetsya ogranichennost' vnutrennego potrebitel'skogo rynka. Esli prinyat' v kachestve kriteriya standartov potrebleniya, blizkih postindustrial'nym, summu godovogo dohoda v 25 tys. doll. na sem'yu, to iz naschityvayushchihsya v sovremennom mire 181 mln. takih semej 79 procentov prihodyatsya na razvitye strany (36 -- na Se- [220] - Sm.: Thurow L. Head to Head. P. 62. [221] - Sm.: Reich R.B. Tales of a New America. The Anxious Liberal's Guide to the Future. N.Y., 1987. P. 56. [222] - Sm.: Godement F. The Downsizing of Asia. P. 183, 182. [223] - Sm.: Goldstein M. The Asian Financial Crisis. P. 22. [224] - Sm.: Henderson S. Asia Falling. P. 54; Goldstein M. The Asian Financial Crisis. P. 16. vernuyu Ameriku, 32 -- na Zapadnuyu Evropu i 11 -- na YAponiyu). V Kitae, YUzhnoj Koree, na Tajvane, v Indonezii i Tailande -- pyati vedushchih novyh aziatskih "tigrah" -- v 1990 godu prozhivalo ne bolee 12 mln. semej s takim urovnem blagosostoyaniya[225], chto v 4 raza men'she ih chisla v SSHA ili Evropejskom soobshchestve. Harakterno, chto posledstviya buma 90-h godov ne osobenno skazalis' na polozhenii bol'shinstva naseleniya etih stran: tak, v Tailande dohody naibolee vysokooplachivaemyh 10 procentov naseleniya v techenie etogo perioda vyrosli vtroe, togda kak naimenee sostoyatel'nyh 10 procentov ne izmenilis'[226]; bednost' k seredine 1998 goda dostigla teh zhe masshtabov, kotorymi ona otlichalas' v 1981-m[227]. Na etom fone k seredine 1997 goda Indoneziya, Malajziya, Tailand i Filippiny lidirovali sredi aziatskih stran po chislu milliarderov (15, 15, 13 i 12 sootvetstvenno), operezhaya gorazdo bolee naselennuyu i razvituyu v promyshlennom otnoshenii Koreyu pochti vdvoe (7 chelovek) [228]. V to zhe vremya social'naya gruppa, kotoruyu prinyato nazyvat' srednim klassom, v etih stranah krajne malochislenna: v Indonezii k nej otnosyat ne bolee 4 procentov naseleniya po sostoyaniyu na 1990 god, v Tailande kolichestvo professionalov, tehnicheskih, administrativnyh i upravlencheskih rabotnikov sostavlyalo v eto zhe vremya ne bolee 7,6 procenta; v YUzhnoj Koree chislennost' srednego klassa, po podschetam razlichnyh ekspertov, kolebalas' ot 10,5 do neskol'ko bolee 11 procentov v 1985 godu[229]. V Singapure troe iz chetyreh grazhdan otnosili sebya, soglasno oprosam obshchestvennogo mneniya, k srednemu klassu, odnako ne sleduet zabyvat', chto v Koree analogichnyj opros dal rezul'tat v 33 procenta -- pochti v tri raza bolee vysokij, chem oficial'nye statisticheskie dannye[230]. V etom kontekste slova o tom, chto tot srednij klass, kotoryj slozhilsya v 60-e -- 70-e gody kak osnova ustojchivosti postindustrial'nyh stran, segodnya otsutstvuet vo vseh stranah YUgo-Vostochnoj Azii[231], predstavlyayutsya vpolne spravedlivymi. Odno tol'ko nalichie etoj problemy delalo ustojchivyj hozyajstvennyj rost v etih stranah ne imeyushchim perspektivy. Ne menee ostrym okazyvaetsya i vopros zavisimosti stran YUgo-Vostochnoj Azii ot ostal'nogo mira v oblasti obrazovaniya. [225] - Sm.: Morrison I. The Second Curve. Managing the Velocity of Change. L., 1996. P. 122-123, 167. [226] - Sm.: Phongpaichit P., Baker Ch. Thailand's Boom and Bust. P. 284-285. [227] - Sm.: McLeod R.H., Gamaut R. East Asia in Crisis. P. 62-63. [228] - Sm.: Hiscock G. Asia's Wealth Club. P. 161. [229] - Sm.: Robinson R., Goodman D.S.G. (Eds.) The New Rich in Asia. P. 84, 143, 187. [230] - Sm.: Ibid. P. 29. [231] - Sm.: Rowen H.S. The Political and Social Foundations of the Rise of East Asia: An Overview // Rowen H.S. (Ed.) Behind East Asian Growth. P. 29. Nerazvitost' srednego klassa ne ostavlyaet vozmozhnosti dlya formirovaniya togo kruga lyudej, v kotorom obrazovannost' vosprinimalas' by v kachestve znachimoj cennosti, a tvorcheskaya deyatel'nost' byla by organichnoj i nastoyatel'noj potrebnost'yu, i eto polozhenie ne mozhet byt' ispravleno v blizhajshee vremya. Segodnya lish' v YAponii i YUzhnoj Koree pochti vse molodye grazhdane poseshchayut shkolu; mezhdu tem v Kitae i Indonezii tol'ko 45-50, a v Tailande -- menee 40 procentov molodezhi sootvetstvuyushchej vozrastnoj gruppy imeyut takuyu vozmozhnost'[232]. Esli vo Francii 44 procenta vypusknikov shkol postupayut v vysshie uchebnye zavedeniya, a v SSHA -- do 65 procentov [233], to v Malajzii -- ne bolee 12 procentov[234]; v rezul'tate ne bolee 7 procentov molodezhi v vozraste ot 20 do 24 let obuchayutsya v vuzah[235]. Tak kak pri etom bol'shaya chast' studentov poluchaet obrazovanie v tehnicheskih kolledzhah i ne imeet vsestoronnej universitetskoj podgotovki, molodye specialisty mogut uspeshno rabotat' v sfere ispol'zovaniya zapadnyh tehnologij, no ne sozdavat' novye. Znachenie takogo tipa obrazovaniya dlya ekonomicheskogo rosta ostaetsya neznachitel'nym: naprimer, v YAponii kak v 50-e, tak i v 60-e i 70-e gody faktor povysheniya kvalifikacii rabotnikov ostavalsya poslednim sredi desyati naibolee vazhnyh sostavlyayushchih ekonomicheskogo rosta[236]. Orientaciya na obuchenie studentov za rubezhom, sformirovavshayasya v 80-e gody, takzhe ne opravdala sebya v polnoj mere, poskol'ku bol'shinstvo talantlivyh studentov, vidya perspektivy, otkryvayushchiesya pered nimi v Evrope i SSHA, ne vozvrashchalis' domoj posle okonchaniya ucheby. V nachale 90-h godov tak postupali v srednem bolee chetverti yuzhnokorejskih, treti tajvan'skih i 95 procentov (!) kitajskih studentov, obuchayushchihsya